Le lancement du U.S. Global Technology and Aerospace & Defense ETF (NYSE:WAR) le 30 décembre 2024, et sa première cotation au New York Stock Exchange, est une autre corde à l’arc de la large gamme d’ETF ciblant des secteurs spécifiques de U.S. Global Investors Inc (NASDAQ:GROW). Ce fonds vise à amener les investisseurs dans les domaines de la technologie de pointe, de la défense et de l’aérospatiale avec un ratio de dépenses de 0,6%.
L’ETF détient un actif net total de 1 million de dollars, selon la fiche technique de la société, et rééquilibre son portefeuille tous les trimestres. Le portefeuille de l’ETF est divisé, les 10 positions suivantes représentent 7% du fonds chacune: Applied Materials(NASDAQ:AMAT), Booz Allen Hamilton Holding Corp (NYSE:BAH), General Dynamics Corp (NYSE:GD), Hexcel Corp (NYSE:HXL), Leidos Holdings Inc (NYSE:LDOS) et NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA). Les autres positions notables comprennent Rheinmetall AG, Cohort plc, Cognyte Software et F5, chacune représentant 4% du portefeuille.
Le portefeuille de l’ETF est divisé, les 10 positions suivantes représentent 7% du fonds chacune: les centres de données, la protection de la patrie, l’aérospatiale et la défense, la cybersécurité et les semi-conducteurs. Tous ces secteurs sont interconnectés dans l’économie mondiale d’aujourd’hui.
Il est intéressant de noter que 28% de l’exposition du secteur de la technologie de l’ETF consistera en des actions de semi-conducteurs. C’est important car l’industrie des puces est depuis un certain temps dans le viseur des investisseurs pour ses perspectives lucratives. Selon un récent rapport de PwC, les revenus mondiaux de l’industrie des semi-conducteurs devraient croître “plus de deux fois plus vite que le PIB mondial, pour atteindre plus de 1000 milliards de dollars d’ici 2030.” Ainsi, une exposition plus importante à ce secteur a du sens.
De plus, 28% des positions globales du fonds iront à la cybersécurité, un domaine qui nécessite une R&D intense et des avancées cohérentes pour contrer la sophistication croissante des cybercrimes mondiaux, y compris le cyberespionnage, un véritable casse-tête pour les gouvernements.
Les actions incluses dans ce fonds géré de manière active seront choisies en fonction de certains paramètres quantitatifs et fondamentaux. De plus, il existe la possibilité pour le fond d’investir dans des entreprises étrangères et sur les marchés émergents. Le prospectus du fond indique actuellement que son exposition aux entreprises américaines est de 83%, au Royaume-Uni 7%, en Allemagne 7%, en France 3% et en Norvège 3%.
L’émetteur d’ETF a adressé une note d’avertissement aux investisseurs dans son communiqué de presse : “La concentration du fonds dans les titres d’un secteur particulier, à savoir les industries de l’aérospatiale et de la défense, de la cybersécurité et des semi-conducteurs, ainsi que la concentration géographique, pourraient le rendre plus vulnérable aux fluctuations plus importantes du cours des actions et à la volatilité, en raison d’événements défavorables qui pourraient affecter les investissements du Fonds.”
Néanmoins, l’industrie de la défense offre une opportunité d’investissement importante en raison de divers facteurs mondiaux.
L’invasion de l’Ukraine par la Russie, les tensions avec la Chine et le renforcement des dépenses militaires, notamment en Europe, en raison de la quasi-doublure des importations d’armes entre 2019 et 2023, nécessiteront des niveaux élevés de dépenses de défense.
Les technologies de pointe dans la guerre transforment la guerre; les pays investissent massivement dans l’IA, les missiles hypersoniques et les armes autonomes, l’exemple étant la Chine.
Comme détaillé par les ETF U.S. Global, les menaces cybernétiques sont également en hausse, avec une augmentation de 75% des cyberattaques mondiales et conduisant à des investissements massifs dans les infrastructures de cybersécurité. Les dépenses américaines en matière de défense de manière bipartite et les augmentations des dépenses militaires de l’OTAN ajoutent du poids à la croissance potentielle de ce secteur. Une autre raison de moderniser le système de défense européen et de réduire la dépendance américaine à leur système est de devenir plus indépendant.
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Photo : Avec l’aimable autorisation de General Dynamics