Piper Sandler a amélioré sa note pour Myriad Genetics (NASDAQ:MYGN), une entreprise spécialisée dans les tests de diagnostic moléculaire et la médecine de précision.
L’analyste David Westenberg a déclaré que l’équipe de direction de Myriad Genetics avait fixé un LRP trop agressif. Depuis, deux événements – la perte du remboursement d’un assureur privé pour Genesight et un changement de langage dans les directives de la NCCN – ont entraîné une baisse de plus de 50% du titre au cours des six derniers mois.
Westenberg écrit que Myriad Genetics risque de ne pas atteindre ses objectifs de cette année et qu’il pourrait devoir fixer des attentes pour 2026 sous le LRP.
« Nous pensons que le plus grand risque potentiel de Myriad est les attentes fixées par un ancien PDG, et nous pensons que le titre trouvera un support autour de cette fourchette de ~1x de chiffre d’affaires », écrit Piper Sandler.
BMO Capital écrit que Myriad Genetics a été confronté à des défis sur le marché des tests en urologie et en prostate, perdant du terrain face à Deciphera Pharmaceuticals et Veracyte (NASDAQ:VCYT) ces dernières années.
Cependant, la société a pris des mesures pour se démarquer, y compris un nouveau partenariat avec PATHOMIQ pour intégrer l’IA aux tests moléculaires. Myriad Genetics prévoit de lancer un test pour les patients après une prostatectomie radicale et un traitement par radiothérapie plus tard cette année ou au début de l’année prochaine. Ce test sera proposé aux côtés de Prolaris en tant qu’option combinée.
Piper Sandler écrit que le titre s’est stabilisé, permettant au nouveau PDG, Sam Raha, de remodeler l’entreprise, de définir des stratégies claires et d’aligner les attentes. L’analyste a amélioré le titre de Neutre à Surpondérer, avec un objectif de prix de 12,50 dollars, contre 11,50 dollars.
Mouvement des prix: Mercredi, le titre MYGN a grimpé de 2,44 %, à 10,50 dollars.
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