Ajoutant encore plus de drame à l’accord d’acquisition de Metsera Inc. (NASDAQ:MTSR), Novo Nordisk A/S (NYSE:NVO) a augmenté sa proposition d’offre à 62,20 dollars par action en numéraire, contre 56,50 dollars auparavant.
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Metsera a déclaré que la proposition modifiée constitue une “proposition d’entreprise supérieure“.
De plus, Metsera émettrait des actions privilégiées sans droit de vote de Novo Nordisk représentant 50 % du capital social de Metsera.
Le même jour, Metsera déclarerait un dividende de 62,20 dollars par action en numéraire (contre 56,50 dollars auparavant).
Les actionnaires de Metsera pourraient recevoir un droit de valeur conditionnel représentant jusqu’à 24 dollars par action en numéraire (contre 22,50 dollars) en fonction des étapes de développement et d’approbation réglementaire, les mêmes que celles convenues dans la fusion proposée entre Metsera et Pfizer Inc (NYSE:PFE), et Novo Nordisk acquérirait le reste des actions en circulation de Metsera.
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La proposition valorise Metsera à 86,20 dollars par action, pour un total d’environ 10 milliards de dollars, soit une prime d’environ 159 % par rapport au cours de clôture de Metsera au 19 septembre 2025, dernier jour de bourse avant l’annonce de la transaction avec Pfizer.
Proposition Pfizer révisée
Lundi, Pfizer a augmenté la contrepartie initiale à 60 dollars par action en numéraire (contre 47,50 dollars) et a diminué le montant payable en vertu du CVR à 10 dollars par action en numéraire (contre 22,50 dollars).
La proposition révisée de Pfizer comprend :
• L’adoption de la même norme d’efforts commercialement raisonnables pour le CVR que dans la proposition Novo Nordisk.
• L’exigence faite à un actionnaire de Metsera de vendre 14,9 % des actions ordinaires de Metsera à Pfizer à la signature de la transaction.
• La demande faite à Metsera de publier un communiqué de presse indiquant que la proposition de Novo Nordisk présentait des risques inacceptables et qu’elle n’était pas viable.
À l’heure actuelle, l’accord de fusion avec Pfizer demeure pleinement en vigueur.
Lundi, Metsera a déclaré: “Pfizer essaie de plaider pour acheter Metsera à un prix inférieur à celui de Novo Nordisk. Le conseil d’administration de Metsera continuera à défendre les intérêts des actionnaires et des patients. Les arguments de litige de Pfizer sont absurdes, et Metsera les contestera devant les tribunaux.”
Action sur le prix de MTSR : Le titre MTSR était en hausse de 21,51 % à 73,80 dollars à la publication du mardi.
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