L’analyse du sentiment montre ce que les investisseurs pensent des conditions actuelles du marché. Découvrez comment vous pouvez utiliser cet outil pour diversifier votre portefeuille et vous protéger contre l’inflation.
Vous pouvez accéder à de nombreuses méthodes d’analyse des investissements, telles que l’examen des états financiers, le calcul de ratios financiers tels que le ratio P/E et l’analyse technique, qui consiste à suivre les tendances des graphiques.
L’un des aspects que les investisseurs négligent souvent est l’analyse des sentiments, qui révèle ce que les investisseurs pensent de l’environnement actuel du marché.
L’analyse des sentiments peut vous aider à diversifier votre portefeuille et à vous couvrir contre l’inflation, d’autant plus que certains fonds négociés en bourse (FNB), comme le Relative Sentiment Tactical Allocation ETF (NYSE:MOOD), investissent automatiquement dans des actifs solides comme l’or.
Les indicateurs de sentiment
Les indicateurs de sentiment sont les principaux outils qui peuvent vous montrer si les investisseurs ont un sentiment positif ou négatif sur un investissement ou un secteur spécifique.
Parmi les plus courants, citons :
- Le ratio des options de vente/options d’achat : Lorsque les investisseurs achètent des options de vente, ils sont moins optimistes quant à l’investissement ou au secteur. L’achat d’options d’achat montre que les investisseurs pensent que le prix va augmenter. Une valeur élevée signifie que les investisseurs ont des perspectives négatives, tandis qu’un chiffre plus faible est un signal haussier.
- L’indice de volatilité de la Bourse de Toronto (CBOE) : Le VIX tient également compte des options de vente achetées et examine les fluctuations de prix attendues pour les options de l’indice S&P 500 au cours des 30 prochains jours en temps réel. Tout comme le ratio des options de vente/options d’achat, une hausse du VIX signifie que les investisseurs ont une opinion plus négative du marché.
- Le rapport sur les engagements des courtiers (Commitments of Traders) : Le rapport sur les engagements des courtiers (Commitment of Traders, COT) est une publication hebdomadaire qui montre les avoirs agrégés des différents participants sur le marché à terme américain. Cette publication montre combien de positions longues, courtes et de spreads constituent l’intérêt ouvert. Un plus grand nombre de positions longues est un signe d’optimisme, tandis que les positions courtes traduisent un sentiment négatif.
Le Relative Sentiment Tactical Allocation ETF
Le fonds Relative Sentiment Tactical Allocation ETF investit dans d’autres FNB qui investissent dans les actions, les obligations et l’or.
Il peut modifier les montants alloués à ces catégories d’actifs en fonction de la moyenne de quatre indicateurs de sentiment, dont le rapport sur les engagements des courtiers. Chaque indicateur reçoit une note allant de 0 (extrêmement baissier) à 100 (extrêmement haussier), qui est utilisée pour déterminer la position en actions du fonds.
Après avoir déterminé le pourcentage d’actions, il répartit les montants restants entre l’or, les obligations et les obligations protégées contre l’inflation. Ce FNB facilite l’investissement puisqu’il peut rééquilibrer ou déplacer les allocations vers différentes classes d’investissement en fonction de ces notations.
Les placements alternatifs
L’utilisation de FNB comme le Relative Sentiment Tactical Allocation ETF peut vous protéger contre l’inflation et vous permettre de vous exposer automatiquement à des actifs solides. Si vous n’êtes pas obligé d’utiliser tous les indicateurs, la connaissance des bases peut vous indiquer le sentiment général du marché.
Certains traders aiment utiliser ces indicateurs de manière contrariante, c’est-à-dire en achetant lorsque tout le monde vend et vice versa. Par exemple, environ 80 % des options ne sont pas exercées, ce qui signifie que la plupart des traders d’options ne parviennent pas à prédire avec précision les tendances d’investissement.
Les investisseurs anticonformistes savent que les marchés baissiers peuvent révéler des opportunités sous-évaluées et à forte croissance, alors que les investisseurs moyens risquent de paniquer. Avec ces outils dans votre poche, vous pouvez savoir quels secteurs sont surévalués et quels autres se négocient à un prix inférieur et ont une marge de progression.
Conclusion
L’analyse fondamentale et l’analyse technique sont deux grandes méthodes d’analyse des investissements. Certains investisseurs ne tiennent pas compte des indicateurs de sentiment tels que les ratios put/call, le VIX et le rapport sur les engagements des courtiers, qui montrent si les investisseurs ont une opinion positive ou négative des marchés.
Ces outils et les FNB basés sur le sentiment peuvent vous aider à diversifier votre portefeuille et à vous couvrir contre l’inflation.
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