Alors que le président Donald Trump a déclaré que les États-Unis ne partageraient pas les puces “avancées” de Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA) avec la Chine, le PDG de Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT), Satya Nadella a révélé que le principal goulot d’étranglement pour la croissance de l’IA n’était plus l’approvisionnement en GPU, mais un manque d’alimentation et d’infrastructure de centre de données.
Les problèmes d’alimentation électrique dans la course aux armements de l’IA
Lors du podcast Bg2, Nadella a fourni une correction frappante et réaliste au récit populaire selon lequel une pénurie de puces freinerait l’IA. Il a expliqué que la véritable contrainte réside dans la construction physique de nouveaux centres de données et, plus important encore, dans la sécurisation de l’alimentation électrique nécessaire à leur fonctionnement.
“Le plus gros problème auquel nous sommes confrontés n’est pas un excès de calcul, mais c’est un problème d’alimentation électrique et c’est en quelque sorte la capacité à faire avancer les constructions suffisamment vite et assez près de l’alimentation électrique”, a déclaré Nadella.
Il a confirmé que ce n’est pas un problème théorique, mais la réalité actuelle de Microsoft. Nadella a déclaré : “Ce n’est pas un problème d’approvisionnement en puces. En fait, c’est que je n’ai pas de boîtiers chauds pour me connecter”.
Trump refuse de partager la technologie de pointe de NVDA
Parallèlement, lors d’une interview accordée le 31 octobre à CBS et Norah O’Donnell, le président américain a déclaré que l’administration américaine laisserait NVDA faire des affaires avec la Chine, “mais pas en ce qui concerne les puces les plus avancées”.
Ajoutant que l’administration “ne les laissera posséder à personne d’autre qu’aux États-Unis”.
Azure impacté par le manque de capacité de calcul
Cette pénurie d’infrastructure a eu un impact direct sur la croissance du cloud de Microsoft. Nadella a confirmé lors de la récente conférence sur les résultats de la société que sa plateforme cloud Azure aurait connu une croissance encore plus rapide si elle disposait d’une plus grande capacité de calcul.
Ses commentaires sur le podcast indiquent que cette capacité est désormais limitée par l’infrastructure physique, et non par le silicium.
Voir aussi : Jeff Bezos vante les mérites des centres de données spatiaux
Les experts vantent les centres de données spatiaux au milieu d’une pénurie d’énergie
L’aveu de Nadella déplace l’attention de la fabrication complexe de semi-conducteurs vers la logistique tout aussi complexe de la construction, des réseaux électriques et de l’immobilier.
Le capital-risque Chamath Palihapitiya a averti que la pression exercée sur les réseaux électriques pourrait signifier que “les tarifs de l’électricité vont doubler au cours des cinq prochaines années”. Il a proposé des centres de données orbitaux pour exploiter l’énergie solaire 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, et le vide spatial pour le refroidissement.
Jeff Bezos, d’Amazon, a fait écho à ces propos, en prédisant que les installations orbitales pourraient devenir compétitives en termes de coûts d’ici deux décennies. “Nous avons de l’énergie solaire là-bas, 24 heures sur 24, 7 jours sur 7”, a déclaré Bezos. “Il n’y a pas de nuages, ni de pluie, ni de météo”.
MSFT revient à près de 24 % en 2025
Bien que MSFT ait fermé en baisse de 1,51 % vendredi, il a livré des rendements de 23,71 % depuis le début de l’année et de 26,77 % au cours de l’année écoulée.
Les classements Edge Stock de Benzinga indiquent que MSFT maintient une tendance de prix plus forte à court, moyen et long terme, avec un classement de valeur médiocre. Des détails supplémentaires sur les performances sont disponibles ici.
Voici quelques FNB du secteur de l’énergie à prendre en compte en raison de la demande croissante en énergie.
| FNB du secteur de l’énergie | Performance depuis le début de l’année | Performance d’un an |
| Energy Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLE) | 1,70 % | -1,61 % |
| Vanguard Energy Index Fund ETF (NYSE:VDE) | 1,43 % | -0,33 % |
| Fidelity MSCI Energy Index ETF (NYSE:FENY) | 1,28 % | -0,37 % |
| iShares Global Clean Energy ETF (NASDAQ:ICLN) | 49,14 % | 28,62 % |
| Alerian MLP ETF (NYSE:AMLP) | -4,27 % | -0,32 % |
| First Trust Natural Gas ETF (NYSE:FCG) | -10,75 % | -5,36 % |
| VanEck Oil Services ETF (NYSE:OIH) | 2,72 % | 2,78 % |
Vendredi, les trois indices ont progressé, le S&P 500 s’adjugeant 0,26 %, tandis que le Nasdaq 100 et le Dow Jones ont progressé respectivement de 0,48 % et 0,09 %. Lundi, les contrats à terme des trois indices étaient en hausse.
Lire la suite :
Avertissement : Ce contenu a été partiellement produit à l’aide d’outils d’IA et a été examiné et publié par les rédacteurs de Benzinga.
Image créée à l’aide de l’intelligence artificielle via DALL-E.