Le marché mondial du minerai de fer pourrait augmenter sa production au cours des cinq prochaines années, avec une production en hausse pouvant atteindre 2,92 milliards de tonnes d’ici 2029. Cette tendance pourrait mettre une pression supplémentaire sur les principaux exportateurs comme l’Australie, dont la monnaie a chuté d’environ 20 % par rapport au dollar américain depuis 2015.
Selon Mining Weekly, le dernier rapport de BMI prévoit que la production de minerai de fer augmentera à un rythme annuel de 2,5 % jusqu’en 2029, soit plus du double de la croissance de 1,2 % enregistrée au cours des cinq années précédentes. L’expansion de mines existantes et de nouveaux projets, comme le Simandou de la Guinée, que BMI met en avant en tant qu’étape à long terme, devrait stimuler cette croissance.
Cependant, le rapport met également en garde contre le risque que l’instabilité géopolitique et le nationalisme des ressources pourraient entraîner des retards, et après 2029, un environnement de prix plus bas pourrait pousser la production à stagner.
Les exportations mondiales de minerai de fer ont augmenté de 2 % en 2024, atteignant environ 1,6 milliard de tonnes. L’Australie a maintenu sa position de premier exportateur mondial, expédiant 866 millions de tonnes, soit une augmentation de 1,4 % d’une année à l’autre.
Le Brésil a suivi avec 390 millions de tonnes, soit une hausse de 2,6 %, tandis que l’Afrique du Sud en a exporté 61 millions de tonnes, en hausse de 3,4 %. La Chine, premier importateur mondial, a acheté un record de 1,24 milliard de tonnes en 2024, soit une augmentation de 4,9 % due à une production d’acier stable et à des prix plus bas pour les amendes australiennes.
Les grandes compagnies minières ont également vu leur production augmenter en 2024. BHP (NYSE:BHP) a augmenté sa production de 3 % à 290 millions de tonnes, Fortescue Metals Group (OTC:FSUMF) a augmenté son offre de 2 % à 194 millions de tonnes et Vale (NYSE:VALE) a enregistré une hausse de 2 % à 328 millions de tonnes, son plus haut niveau depuis 2018.
En revanche, les exportations indiennes ont diminué de 1 % en 2024, et les exportations du pays ont atteint 116,4 millions de tonnes, avec une baisse de 4 % d’une année à l’autre due à la croissance de la production d’acier, de granulés et de fonte éponge.
BMI a établi des prévisions optimistes pour le Brésil, s’attendant à ce que sa production de minerai rebondisse après une contraction autour de 2020. La société prévoit une croissance annuelle moyenne de 3,1 % d’ici 2025-2029, la production passant de 463 millions de tonnes à 528,7 millions de tonnes.
Cette croissance devrait se poursuivre au-delà de 2030, les projets prévus contribuant à une expansion supplémentaire.
Cependant, on s’attend à ce que la Chine prenne du retard sur le marché et que sa production de minerai augmente de 1 % cette année. Malgré ses efforts pour réduire sa dépendance aux importations de minerai, le pays est confronté à un problème de coûts en raison du minerai de moindre qualité. La production de minerai de fer de l’Inde devrait augmenter de 2 % en 2024, atteignant 284 millions de tonnes, mais la croissance devrait ralentir après 2025, la production devant atteindre 306,5 millions de tonnes d’ici 2034.
L’Australie, le leader mondial du minerai de fer, devrait augmenter sa production de 2,5 % en 2025, des projets d’expansion comme le Onslow Iron de Mineral Resources et le Iron Bridge de Fortescue contribuant à cette croissance.
Cependant, Rio Tinto a été confronté à des défis en raison de l’épuisement des ressources à Paraburdoo et des conditions météorologiques défavorables, avec des cyclones devant affecter les expéditions de 13 millions de tonnes au 1er trimestre 2025.
Alors que des projets phares comme le Simandou offrent un regain d’offre, la baisse des prix et les pressions concurrentielles pourraient remodeler l’industrie – en particulier si les efforts de décarbonation prennent davantage d’ampleur.
Veille des prix : VanEck Steel ETF (NYSE:SLX) a augmenté de 4,33 % depuis le début de l’année.
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