Le secteur de l’énergie fait l’objet d’un examen plus minutieux de la part des investisseurs, car les récents développements ont ajouté de l’incertitude sur les marchés pétroliers.
Une combinaison de tensions géopolitiques, de préoccupations commerciales et de hausse des stocks de brut aux Etats-Unis a déclenché une volatilité des prix du pétrole, entraînant des réactions mitigées de la part des actions liées à l’énergie et des ETF. Avec ces changements en jeu, les investisseurs surveillent de près les ETF axés sur le pétrole pour évaluer leur exposition et les risques potentiels.
Les ETF à surveiller à la lumière de ces développements
Pour les investisseurs qui cherchent à naviguer dans ces dynamiques changeantes, plusieurs ETF axés sur l’énergie offrent une exposition aux principaux acteurs du secteur :
Energy Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLE) : Cet ETF suit les actions énergétiques à grande capitalisation, y compris les principaux géants du pétrole et du gaz comme ExxonMobil Corp. (NYSE:XOM) et Chevron Corp (NYSE:CVX). Face aux récentes pressions du marché, XLE a connu des fluctuations, mais il reste un choix populaire pour ceux qui recherchent une exposition globale au secteur, avec un ratio de frais de 0,09 %.
Vanguard Energy Index Fund ETF (NYSE:VDE) : Offrant un portefeuille plus diversifié, le VDE couvre à la fois les sociétés pétrolières et gazières amont et aval, offrant aux investisseurs une approche équilibrée face à l’incertitude du marché. Outre Exxon et Chevron, le fonds attribue également un poids significatif à des entreprises comme ConocoPhillips (NYSE:COP). La récente volatilité du secteur pétrolier a entraîné une baisse de la valeur de la plupart des actions dans l’ETF.
United States Natural Gas Fund (NYSE:UNG) : Contrairement aux ETF axés sur le pétrole, l’UNG offre aux investisseurs une exposition aux contrats à terme du gaz naturel. Cet ETF est particulièrement pertinent pour ceux qui cherchent à se diversifier dans le secteur de l’énergie, les prix du gaz naturel étant influencés par des facteurs différents de ceux du pétrole brut, notamment des modèles météorologiques, les niveaux de production et les données de stockage. Étant donné la dépendance croissante au gaz naturel pour la production d’électricité et le chauffage, l’UNG offre une alternative distincte pour les investisseurs axés sur l’énergie.
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Chute des prix du pétrole, baisse du sentiment des consommateurs
Les prix du pétrole ont récemment atteint un plus bas de six mois, les stocks de brut américains ayant augmenté de 3,6 millions de barils au 5 mars. Cette augmentation inattendue de l’offre a lourdement pesé sur les actions énergétiques, y compris des acteurs majeurs tels qu’ExxonMobil.
En tant que l’une des plus grandes compagnies pétrolières et gazières intégrées, Exxon est particulièrement vulnérable à la baisse des prix du pétrole, qui influencent directement ses bénéfices amont. Des prix plus bas réduisent également les marges de raffinage, rendant plus difficile pour les entreprises de compenser les pertes par le biais de leurs opérations aval. Ainsi, les ETF avec des pondérations importantes d’Exxon, tels que le XLE et le VDE, pourraient être affectés par la baisse des prix du pétrole.
À cette pression s’ajoute la confirmation par l’OPEP de son plan de réduction des coupes de production en avril, alimentant les craintes d’un excédent potentiel de l’offre. Cette décision a également atténué le sentiment des investisseurs dans le secteur de l’énergie.
De plus, l’administration Trump envisage de mettre en place une stratégie pour arrêter et inspecter les pétroliers iraniens en mer, une démarche visant à réduire les recettes pétrolières de Téhéran et ses liens potentiels avec la prolifération nucléaire. Si ces inspections sont mises en œuvre, elles pourraient retarder les livraisons de brut, entraînant des perturbations de la chaîne d’approvisionnement.
Auparavant, l’Iran avait riposté contre de telles mesures en saisissant des navires étrangers, soulevant des préoccupations concernant une escalade des tensions maritimes.
Les tensions commerciales sont réapparues avec l’administration Trump imposant des tarifs douaniers de 25 % sur le Mexique et le Canada et 10 % supplémentaires sur la Chine. Comme le Canada est le principal fournisseur de pétrole brut aux États-Unis, ces tarifs pourraient avoir des implications significatives pour le commerce de l’énergie. Un tiers de toutes les importations de pétrole brut aux États-Unis provient du Mexique, ce qui accroît encore les inquiétudes concernant l’impact des politiques protectionnistes sur le secteur de l’énergie.
Les prix du pétrole connaissant des turbulences, la montée des tensions géopolitiques et les changements de politique commerciale, les ETF axés sur l’énergie sont sous les projecteurs. Que les investisseurs voient la tendance actuelle comme une opportunité d’achat ou une raison de rester vigilants, il serait prudent de rester informé des tendances du marché et de la composition des ETF.
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