Rithm Capital Corp. (NYSE:RITM) a récemment annoncé que son conseil d’administration avait approuvé le versement de dividendes pour le troisième trimestre 2024 à la fois pour ses actionnaires ordinaires et pour ses actionnaires privilégiés. Le dividende des actions ordinaires reste stable à 25 cents par action, comme au trimestre précédent. Il sera payé le 1er novembre 2024 aux actionnaires inscrits au registre des actionnaires au 1er octobre.
La société continue de maintenir un rendement de dividende supérieur à la moyenne de l’industrie. Sur la base du cours de clôture de 11,78 $ par action du 23 septembre, l’action a un rendement de dividende de 8,5%, supérieur à la moyenne du secteur qui est de 1,8%.
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Au deuxième trimestre, l’entreprise a distribué 122,4 millions de dollars en dividendes ordinaires. Pour le troisième trimestre, le conseil d’administration de RITM a également déclaré les dividendes par action des séries A, B, C et D, respectivement de 69,9 cents, 68,9 cents, 39,8 cents et 43,8 cents. Les dividendes seront payés le 15 novembre 2024 aux actionnaires privilégiés.
La question se pose désormais de savoir si son rendement en dividendes est durable et à quoi s’attendre dans le futur.
Les actifs totaux de 42,02 milliards de dollars à la fin du deuxième trimestre ont augmenté par rapport à 39,72 milliards de dollars à la fin de l’année 2023. Les capitaux propres de 7,4 milliards de dollars à la fin du trimestre de juin ont augmenté par rapport à 7,1 milliards de dollars à la fin de 2023. La société a clôturé le deuxième trimestre avec des liquidités et des équivalents de liquidités de 1,24 milliard de dollars. Cependant, sa dette à long terme par rapport aux capitaux propres de 60,1% est plus élevée que la moyenne de l’industrie qui est de 43,7%.
La trésorerie nette utilisée dans les opérations s’élevait à 1,2 milliard de dollars au cours de la première moitié de l’année 2024, contre un produit net de 1,2 milliard de dollars il y a un an. Au cours des cinq dernières années, l’entreprise a généré des flux de trésorerie nets positifs d’exploitation quatre fois et des flux de trésorerie négatifs (trésorerie utilisée dans les activités d’exploitation) une fois.
RITM a publié des bénéfices ajustés au deuxième trimestre 2024 de 47 cents par action, qui ont dépassé de 11,9% l’estimation consensuelle de Zacks. Les résultats trimestriels ont été soutenus par une amélioration de la performance de son activité de créances hypothécaires et par une unité de gestion d’actifs solide.
La force croissante de l’entreprise dans l’activité de Newrez et les actions stratégiques augmenteront probablement la part de marché de sa plateforme d’origination dans les jours à venir, ce qui pourrait offrir aux investisseurs d’énormes opportunités de croissance. Cependant, l’augmentation des dépenses peut entraver sa croissance.
Le modèle d’entreprise diversifié de Rithm Capital la protège de la volatilité du marché hypothécaire. On s’attend à ce que son activité d’origination de prêts hypothécaires résidentiels s’améliore dans les prochains jours. De plus, les impacts positifs de l’acquisition de l’activité de gestion d’actifs profiteront probablement à ses flux de trésorerie et soutiendront le versement des dividendes. Les efforts de la société visant à améliorer davantage les marges de ce secteur Sculptor (gestion d’actifs) devraient permettre de maintenir son rendement élevé.
Performance des prix
Les actions de RITM ont gagné 22,4% au cours de la dernière année, comparativement à la moyenne du secteur qui est de 28,6%.
Zacks Investment Research
Rang Zacks & Sélections clés
Rithm Capital a actuellement un rang Zacks n° 3 (conserver).
Les investisseurs intéressés par le vaste secteur de la finance peuvent se tourner vers certains acteurs mieux notés, tels que Jackson Financial Inc. (NYSE:JXN), WisdomTree, Inc. (NYSE:WT) et HIVE Digital Technologies Ltd. (NASDAQ:HIVE), qui ont actuellement un rang Zacks n° 2 (acheter).
Estimation consensuelle de Zacks pour les bénéfices actuels de Jackson Financial, s’établit à 18,49 $ par action, ce qui indique une croissance de 44% d’une année à l’autre. Elle a enregistré deux révisions de l’estimation à la hausse au cours des 60 derniers jours contre aucune à la baisse. La note consensuelle pour les revenus de l’année en cours suggère une augmentation de 116,7% par rapport à l’année dernière.
L’estimation consensuelle de Zacks pour les bénéfices de WisdomTree en 2024 indique une croissance de 67,6% d’une année à l’autre. Au cours des deux derniers mois, WT a enregistré trois révisions de l’estimation à la hausse, contre aucune à la baisse. Il a dépassé les estimations de bénéfices à deux reprises au cours des quatre derniers trimestres et a rencontré la cible les autres fois, avec une surprise moyenne de 5,9%.
L’estimation consensuelle de Zacks pour les bénéfices actuels de HIVE Digital suggère une amélioration de 63,6% d’une année à l’autre. Au cours du dernier mois, HIVE a enregistré une révision de l’estimation à la hausse, contre aucune à la baisse. La note consensuelle pour les revenus de l’année en cours est de 125,2 millions de dollars, indiquant une augmentation de 9,4% par rapport à l’année dernière.
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