Mardi, les prix du pétrole ont chuté de 1 %, les changements géopolitiques et l’incertitude économique ayant conduit à des attentes de marché.

Les pourparlers diplomatiques entre le président américain Donald Trump et le président russe Vladimir Poutine ont encouragé l’idée d’un cessez-le-feu en Ukraine, qui pourrait conduire à un assouplissement des sanctions sur les exportations de carburant russes, selon Reuters. Mais les analystes mettent en garde contre le fait qu’il faudra du temps pour observer une reprise significative de la production de pétrole russe. Cette situation est en partie due aux effets des tarifs douaniers de Trump sur la demande d’énergie, mais d’autres facteurs entrent en jeu. Ils contribuent à créer un scénario énergétique complexe, faisant des ETF énergétiques un point de focalisation de l’intérêt des investisseurs.

Place des ETF énergétiques dans le scénario

Les ETF offrent une exposition au secteur de l’énergie avec une gestion du risque contre les variations des prix du pétrole et les événements géopolitiques. Voici comment différents types d’ETF énergétiques pourraient être influencés :

ETF énergétiques diversifiés : Ces derniers offrent une exposition diversifiée à l’exploration, la production, le raffinage et le transport, permettant aux investisseurs de contrôler la volatilité. L’Energy Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLE) et l’iShares U.S. Energy ETF (NYSE:IYE) sont des options à considérer, avec des ratios de dépenses de 0,08 % et 0,4 %, respectivement.

ETF E&P (exploration et production) : Se concentrant sur l’extraction de pétrole et de gaz, ces ETF peuvent connaître une volatilité en raison des changements d’offre et de demande. Les investisseurs peuvent se tourner vers le SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (NYSE:XOP) et l’ETF iShares U.S. Oil & Gas Exploration & Production ETF (BATS:IEO). Les ETF ont des ratios de dépenses de 0,35 % et 0,4 %, respectivement.

ETF de milieu de gamme : Composé de composants moins volatiles sur le plan des prix, ils pourraient bénéficier de besoins accrus en matière de transport et de stockage de pétrole. Des exemples incluent l’ETF Alerian MLP (NYSE:AMLP) et le Global X MLP ETF (NYSE:MLPA), avec des ratios de dépenses de 0,85 % et 0,45 %, respectivement.

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Facteurs contribuant à la baisse des prix du pétrole

• Si les sanctions contre la Russie sont assouplies, sa production de brut – actuellement de 9,2 millions de barils par jour (bpj), contre 10,6 millions de bpj en 2016 – pourrait augmenter. Mais des changements significatifs dans l’offre pourraient ne pas être immédiats, selon le rapport de Reuters.

• Les tarifs douaniers de Trump font pression sur la croissance mondiale. L’OCDE met en garde contre une croissance plus lente, tandis que Wood Mackenzie a réduit ses prévisions de brut Brent pour 2025 de 7 dollars à 73 dollars le baril, selon Reuters.

• L’OPEP+ va de l’avant avec sa hausse de production prévue pour avril, pompant une offre supplémentaire sur le marché.

• L’incertitude au Moyen-Orient est un autre facteur de soutien des prix du pétrole. L’intervention militaire de Trump en faveur des Houthis pro-iraniens au Yémen et les frappes aériennes israéliennes sur Gaza injectent de la volatilité dans l’offre mondiale de pétrole.

• Les stimulants économiques chinois et allemands pourraient soutenir la demande de pétrole, compensant une partie de la baisse des prix.

• Cette semaine, l’API (American Petroleum Institute) et l’EIA (Energy Information Administration) des États-Unis publieront des rapports sur les inventaires de pétrole. Reuters a rapporté que les analystes s’attendaient à une augmentation de 0,9 million de barils, ce qui pourrait avoir un impact sur l’action des prix à court terme.

Les prix du pétrole restent très volatils pour des raisons géopolitiques et économiques. Les ETF énergétiques offrent aux investisseurs les moyens de faire face à ces changements, de gérer le risque tout en saisissant l’opportunité. La surveillance des tendances mondiales et des rapports sur les stocks sera primordiale pour prendre des décisions d’investissement avisées.

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