Les actions de Flowers Foods, Inc. (NYSE:FLO) ont chuté, ce mercredi. La société a conclu un accord pour acquérir Simple Mills pour 795 millions de dollars en numéraire.
Flowers Foods a obtenu un prêt à terme de 795 millions de dollars de la Banque Royale du Canada pour financer l’acquisition.
Selon les termes de la transaction, la dette nette pro forma totale de Flowers devrait être d’environ 1,9 milliard de dollars, avec un ratio dette nette / EBITDA de 3,1x à 3,3x.
Flowers vise à maintenir sa stratégie équilibrée de déploiement des capitaux tout en conservant sa notation de la dette à l’investissement.
L’accord, en attente de l’approbation réglementaire habituelle, devrait être finalisé au premier trimestre 2025.
Synergies : L’acquisition de Simple Mills devrait avoir un effet immédiat sur les ventes nettes, la croissance d’EBITDA ajustée et les marges d’EBITDA ajustées sur une base proforma de Flowers Foods.
L’accord est également prévu pour contribuer aux bénéfices par action de Flowers à partir de 2026.
Simple Mills devrait générer des ventes nettes de 240 millions de dollars en 2024, soit une croissance de 14 % par rapport à l’année précédente.
Cette acquisition renforce la présence de Flowers dans les segments du bien-être et des collations, stimulant son potentiel de croissance et de marge.
Une fois terminée, Simple Mills fonctionnera en tant que filiale indépendante sous la direction de la fondatrice et PDG Katlin Smith, en continuant ses activités à Chicago (dans l’Illinois) et à Mill Valley (en Californie).
Ryals McMullian, président et PDG de Flowers Foods, a déclaré : “Avec des positions de marché de premier plan et des opportunités de croissance à l’avenir, Simple Mills correspond parfaitement à notre stratégie qui consiste à ajouter des marques attrayantes dans des segments de bien-être qui complètent et diversifient notre portefeuille existant”. “.
Le 5 octobre 2024, les équivalents de trésorerie s’élevaient à 15,0 millions de dollars.
Les investisseurs peuvent acquérir des actions via le titre First Trust Cons. Staples AlphaDEX (NYSE:FXG) et VictoryShares US Small Cap High Div Volatility Wtd ETF (NASDAQ:CSB).
Mouvement des prix FLO : Les actions de Flower Foods ont chuté de 3,04 % à 19,48 dollars à la publication de cet article, mercredi.