Apollo Global Management Inc. (NYSE:APO) est en train de discuter d’une participation au capital de ¥1,5 billion (9,5 milliards de dollars) dans le cadre de la reprise en main de Seven & i Holdings Co. Ltd. (OTC:SVNDY).
Ce qui s’est passé : Selon le rapport de Bloomberg, l’accord verrait Apollo collaborer avec la famille Ito fondatrice et Itochu Corp. pour renforcer le contrôle national de Seven & i, un conglomérat de vente au détail mondial connu pour exploiter les magasins de proximité 7-Eleven, les supermarchés, les grands magasins, les services alimentaires, les services financiers et les plateformes de commerce électronique (source).
Cela fera partie d’une tentative de reprise en main plus importante, estimée initialement à un coût de 9 billions de yens japonais (60,3 milliards de dollars). L’investissement fait concurrence à l’offre de rachat par Alimentation Couche-Tard Inc. (OTC:ANCTF) de 7,5 billions de yens japonais (50,25 milliards de dollars).
La famille Ito et Itochu envisagent respectivement de s’engager à hauteur de 500 milliards de yens japonais (3,35 milliards de dollars) et de 1 billion de yens japonais (6,7 milliards de dollars), et les principales banques japonaises fournissent un financement supplémentaire.
Les actions de Seven & i ont augmenté de 7,4 % sur la nouvelle, mais sa capitalisation boursière de 6,3 billions de yens japonais (42,21 milliards de dollars) reste inférieure aux deux évaluations proposées. Le directeur financier de la société Yoshimichi Maruyama a confirmé jeudi qu’un comité spécial du conseil examine actuellement les propositions de Couche-Tard et de la famille Ito.
La conclusion de l’accord représente un changement significatif dans le paysage des entreprises japonaises, les intérêts nationaux se mobilisant pour conserver le contrôle de l’exploitant de 7-Eleven. La société a récemment été ajoutée à la liste de surveillance de la loi japonaise sur les changes et le commerce extérieur, bien que le ministre japonais des Finances, Shunichi Suzuki, ait indiqué que cela n’aurait pas nécessairement un impact sur l’investissement étranger.
Seven & i Holdings est en train de subir une restructuration et une expansion stratégiques tout en faisant face à la pression des investisseurs en matière d’offres publiques d’achat, y compris une contre-proposition de la part d’un membre de sa famille fondatrice.
Apollo n’a pas immédiatement répondu à la demande de commentaire de Benzinga.
Titre de l’action
Why It Matters: “La proposition actuelle de reprise en main est déjà élevée, donc le fait qu’ils aient trouvé une autre source de financement est un gros point positif pour les actionnaires”, a déclaré Shun Tanaka, analyste principal chez SBI Securities Co., suggérant que cela pourrait susciter des offres concurrentes plus élevées.
Les détails de la structure d’investissement sont encore en cours de négociation, mais le consortium espère finaliser sa proposition avant l’assemblée générale des actionnaires de Seven & i en mai. La société milite également pour un plan de restructuration qui séparerait ses activités de magasin de proximité de ses autres activités de vente au détail.
Mouvement des prix : Vendredi, Seven & I Holdings se négocie actuellement à 2 509 yens japonais (15,84 dollars), en hausse de 5,66 % pour la journée. Au cours de l’année écoulée, l’action a augmenté de 31,78 %.
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