L’analyste de Goldman Sachs, Bonnie Herzog, a réitéré une recommandation d’achat sur les actions de PepsiCo Inc (NASDAQ:PEP) avec une prévision de cours de 189,00 dollars.
PepsiCo a publié des résultats financiers du quatrième trimestre qui étaient pour la plupart conformes aux attentes, indiquant une croissance modeste de 2,1% des revenus organiques, laquelle a été équilibrée par une gestion efficace des coûts, entraînant un léger dépassement des bénéfices par action (BPA) à 1,96 dollar, a déclaré l’analyste.
Malgré une modeste croissance de 2 % des revenus organiques, PepsiCo a enregistré une impressionnante croissance constante de 9 % de son BPA pour l’exercice 2024, indiquant un excellent suivi de la part de sa direction dans un environnement difficile.
Pour l’avenir, bien que PepsiCo se concentre sur la croissance de la catégorie alimentation et boissons, les tendances récentes aux États-Unis restent sous pression, et la direction de l’entreprise a donc prévu une croissance modeste à un chiffre du chiffre d’affaires pour cette année, ce qui correspond aux attentes de l’analyste, 4,00 et est inférieure à l’objectif de croissance à long terme de la société, qui est de 4 à 6 %.
PepsiCo prévoit également une croissance de son BPA à un chiffre pour la mi-2020, inférieure à son objectif à long terme d’une croissance à deux chiffres.
Cependant, un vent contraire de ~3 points pour l’année fiscale 2025 est attendu en termes de taux de change, ce qui signifie que la société prévoit une croissance de son BPA à un chiffre, ce qui implique un BPA compris entre 8,24 et 8,40 dollars, légèrement inférieur aux estimations consensuelles de FactSet et de l’analyste, qui sont de 8,60/8,52 dollars.
Et bien que ce chiffre suggère une légère révision à la baisse des estimations, l’analyste note que les attentes prudentes de l’entreprise sont réalistes après plusieurs années de forte croissance, et que cette normalisation est à prévoir.
Dans l’ensemble, bien que l’analyste prévoie une légère baisse du cours de l’action aujourd’hui, les tendances devraient s’améliorer plus tard dans l’année.
L’analyste note que la société est exceptionnellement bien positionnée en raison de son solide portefeuille de marques, notamment avec Frito Lay, et ses perspectives de croissance à long terme dans les boissons.
La gestion de la croissance des bénéfices de PEP, de son réseau de distribution et de sa chaîne d’approvisionnement efficaces garantit que les bons produits sont disponibles au bon moment et au bon prix.
L’analyste reste convaincu que PepsiCo peut réaliser une croissance organique des ventes durable, avec un BPA moyen de + ~ un chiffre à moyen terme au cours de la prochaine décennie, malgré les défis potentiels.
Mouvement des prix : Mardi, lors du dernier contrôle, les actions de PEP se négociaient en baisse de 4,21 % à 143,94 dollars.
Lire la suite:
Image de Shutterstock.