Mardi, HC Wainwright a initié la couverture d’Alpha Cognition Inc (NASDAQ:ACOG), notant une nouvelle approche d’un paradigme de traitement bien établi.
Le produit phare d’Alpha Cognition, le Zunveyl (benzgalantamine), est un promédicament de la galantamine, un inhibiteur de l’acétylcholinestérase bien connu, commercialisé depuis longtemps et initialement lancé aux États-Unis par Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) en 2001 sous le nom commercial Reminyl (plus tard changé en Razadyne en 2005).
En juillet 2024, la FDA a approuvé le Zunveyl selon la voie 505(b)(2).
Mardi, Alpha Cognition a annoncé le lancement commercial officiel de Zunveyl, un nouveau traitement pour la maladie d’Alzheimer légère à modérée.
Stratégie commerciale pour faire face aux défis du marché des soins à long terme et le plus grand segment pour la maladie d’Alzheimer. Il s’agit également d’une opportunité commerciale de 2 milliards de dollars.
Les inhibiteurs de la cholinestérase (ChEIs) restent les médicaments anti-AD (Alzheimer) les plus utilisés. Cependant, tous les ChEIs commercialisés présentent une incidence significative d’effets secondaires gastro-intestinaux (GI, p. ex., nausées, vomissements et diarrhées) qui se produisent généralement chez 30 à 40 % des patients prenant ces médicaments.
Les ChEIs commercialisés sont également associés à une forte incidence de troubles du sommeil.
HC Wainwright écrit que le médicament sera tout aussi efficace que la molécule originale tout en offrant une meilleure sécurité et tolérabilité. L’analyste Raghuram Selvaraju estime qu’Alpha Cognition pourrait atteindre 540 millions de dollars de ventes annuelles maximales aux États-Unis pour Zunveyl d’ici la fin des années 2030.
HC Wainwright a initié une notation Achat avec un objectif de cours de 20 dollars.
L’analyste prévoit qu’Alpha Cognition atteindra le point mort du flux de trésorerie l’année prochaine, stimulé par l’adoption du Zunveyl.
Le cours de l’action d’Alpha Cognition n’a pas augmenté en prévision du lancement américain de Zunveyl. La société est “comparativement sous-estimée”, a écrit Selvaraju.
Alpha Cognition était initialement cotée sur le Canadian Securities Exchange. Elle a volontairement délisté de cet échange en décembre 2024 après avoir obtenu une cotation au Nasdaq.
L’« « faible valeur d’entreprise de moins de 50 millions de dollars » d’Alpha Cognition dissimule un potentiel considérable à long terme, a ajouté Selvaraju.
L’analyste s’attend à ce que les statistiques d’adoption et de pénétration du marché de Zunveyl stimulent un sentiment favorable à l’avenir. ”
Mouvement des prix: Mardi, lors du dernier contrôle, l’action ACOG avait bondi de 3,34 % à 5,88 dollars.
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