KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR) a conclu un accord pour acquérir le groupe suédois de santé grand public Karo Healthcare.
La transaction est soumise aux conditions et approbations réglementaires habituelles et devrait se conclure au cours des prochains mois, selon un communiqué.
“Nous avons mobilisé toutes les compétences de notre entreprise pour finaliser cette transaction pendant une période de perturbation du marché, et nous nous réjouissons de soutenir la croissance de Karo en tant que partenaire stratégique créateur de valeur “, a déclaré Hans Arstad, directeur général de KKR.
La transaction, d’une valeur d’environ 2,65 milliards d’euros (2,924 milliards de dollars) dette incluse, verrait KKR devancer le soumissionnaire rival PAI Partners pour sécuriser la société derrière les marques de médicaments en vente libre populaires telles que E45 et Lamisil, indique le Financial Times.
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Karo Healthcare, dont le siège social est à Stockholm, a connu une nette expansion sous la propriété d’EQT, qui a racheté l’entreprise en 2022 pour une valorisation de 1,4 milliard d’euros.
EQT a initialement pris une participation majoritaire dans Karo en 2019, lorsque l’entreprise était encore cotée, ajoute le Financial Times.
Cette opération souligne la confiance de KKR dans ses investissements axés sur la santé, même si l’activité globale de fusion-acquisition a ralenti en raison de l’incertitude sur la politique des taux d’intérêt et les fluctuations des marchés de la dette.
Le rachat devrait procurer un retour sur investissement important à EQT, suite à une série d’acquisitions de marques effectuées par Karo ces dernières années.
Sous la direction d’EQT, Karo a dépensé 200 millions de livres en 2021 pour l’acquisition de la gamme de soins de la peau E45 auprès de Reckitt Benckiser Group Plc (OTC:RBGLY), et en 2023, elle a acheté Lamisil à Haleon Plc (NYSE:HLN) pour 235 millions de livres. La société commercialise actuellement plus de 100 produits dans 90 pays, avec un portefeuille comprenant Nutravita, Alpha Foods et Remescar. Karo emploie environ 400 personnes dans le monde.
Ce deal viendrait renforcer la présence de KKR dans le secteur européen de la santé.
Le groupe, qui gère 668 milliards de dollars d’actifs, a récemment investi dans Clinisupplies, basé au Royaume-Uni, et dans le fabricant de peptides suisse Biosynth, entre autres.
En vertu de cet accord, les actions de KKR ont perdu plus de 5% au cours de l’année écoulée. Les investisseurs peuvent investir dans cette action par le biais de l’ETF FM Focus Equity (NYSE:FMCX).
Mouvement des prix : Mercredi, l’action KKR a clôturé en hausse de 16,90% à 110,46 dollars.
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