Les contrats à terme sur actions ont progressé mardi suite à la clôture mitigée de lundi. Les contrats à terme des quatre principaux indices ont augmenté avant la séance de préouverture. Les actions technologiques ont fait chuter le Nasdaq lundi, tandis que le Dow Jones, qui compte le moins de valeurs technologiques, a augmenté en bourse.
Les membres de l’équipe économique entrante du président élu Donald Trump envisagent d’augmenter progressivement les tarifs douaniers sur plusieurs mois, selon Bloomberg. Cette approche vise à renforcer la capacité de négociation tout en minimisant le risque d’une augmentation soudaine de l’inflation.
Les traders attendent maintenant les données de l’inflation des prix à la consommation cette semaine, mercredi, pour clarifier davantage le cas d’une pause dans les baisses de taux de la Fed.
Les obligations du Trésor à 10 ans et à 2 ans ont rapporté 4,77 % et 4,38 %, respectivement. La probabilité qu’il n’y ait pas de changement dans les taux d’intérêt pour la prochaine décision du 31 janvier 2025 était de 97,3 %, selon l’outil FedWatch du CME Group.
| Contrats à terme | Changement (+/-) |
| Nasdaq 100 | 0,71 % |
| S&P 500 | 0,54 % |
| Dow Jones | 0,38 % |
| Russell 2000 | 0,67 % |
Avant l’ouverture de la bourse mardi, le SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY) avait augmenté de 0,54 % à 584,53 $ et l’Invesco QQQ Trust ETF (NASDAQ:QQQ) avait augmenté de 0,73 % à 509,23 $, selon les données de Benzinga Pro.
Indicateurs de la dernière session
Wall Street a enregistré une séance de transactions mitigée lundi. Le Dow Jones, composé de 30 grandes entreprises, a connu une augmentation substantielle, due à un rééquilibrage des investissements vers des secteurs extérieurs à la technologie. En revanche, le Nasdaq, fortement pondéré en faveur des entreprises technologiques, a connu une légère baisse. De son côté, l’indice plus large S&P 500 a enregistré une modeste hausse.
Cette activité de marché fait suite à une période de deux semaines de baisse des cours des actions, principalement attribuable à la vente massive d’actions technologiques. Cependant, l’indice Russell 2000, qui suit les actions de petites entreprises, a affiché une légère augmentation.
Si les actions technologiques ont été confrontées à des vents contraires, le secteur de l’énergie a surperformé le marché, soutenu par la hausse des cours du pétrole. Les secteurs de la santé et des matières premières ont également enregistré des gains.
Lundi, le Dow a gagné 358,67 points, soit 0,86 %, pour clôturer à 42 297,12. Le Nasdaq a chuté de 0,38 % à 19 088,10. Le S&P 500 a légèrement augmenté de 0,16 %, pour terminer à 5 836,22. En revanche, le Russell 2000 a bondi de 0,24 % pour atteindre 2 194,50 points.
| Indice | Performance (+/-) | Value |
| Nasdaq Composite | -0,38 % | 19 088,10 |
| S&P 500 | 0,16 % | 5 836,22 |
| Dow Jones | 0,86 % | 42 297,12 |
| Russell 2000 | 0,24 % | 2 194,50 |
Les points de vue des analystes
Malgré la baisse des actions technologiques lundi, Jeremy Siegel, économiste principal chez WisdomTree, a déclaré que les actions de croissance, en particulier dans le secteur technologique, demeurent dominantes. “Le récit d’investissement axé sur l’IA continue de soutenir ces noms à forte croissance, sans signe clair de passage à une approche axée sur la valeur”, a-t-il ajouté.
Il a décrit les marchés comme “trop optimistes”, car le S&P 500, se négocie à 23x les bénéfices futurs. Selon Siegel, la croissance des bénéfices consensuelle de 16 % pour 2025 est probablement trop élevée et une augmentation de 8 à 9 % est plus réaliste. “Par conséquent, les marchés pourraient connaître une correction si les valorisations s’adaptent à des taux plus élevés et à des attentes de croissance modérées”, a-t-il déclaré.
Les analystes de BlackRock ont déclaré qu’ils étaient “pro-risque” et avaient une surpondération dans les actions américaines. Cependant, ils ont souligné trois domaines qui pourraient changer leur point de vue, notamment la forme que prendront les tarifs douaniers et la politique budgétaire des États-Unis.
Ils cherchent également à savoir si les “bénéfices des entreprises et les valorisations élevées dans le cadre de la croissance de l’intelligence artificielle”, vont faire diminuer l’appétit pour les risques des investisseurs. Enfin, les analystes ont déclaré : “Nous cherchons des vulnérabilités élevées, telles que la forte hausse des rendements obligataires, alors que les marchés se préparent à une diminution des taux et à un refinancement de la dette des entreprises à des taux d’intérêt plus élevés”.
Jim Cramer de CNBC a offert des perspectives sur les récents déboires du Nasdaq Composite, qui n’a pas réussi à se redresser malgré les gains des autres principaux indices. Cramer a attribué le déclin du Nasdaq à un “coup double” du gouvernement américain. Ce week-end, l’administration Biden a introduit de nouvelles restrictions sur les exportations de semi-conducteurs, ce que Cramer a critiqué lundi comme étant “à courte vue”.
À surveiller aujourd’hui
- L’indice d’optimisme NFIB pour décembre sera publié à 6 h 00 (HE).
- Les données sur l’indice des prix à la production et l’indice des prix à la production de base pour le mois de décembre seront annoncées à 8 h 30 (HE).
- Le président de la Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, s’exprimera à 10 h 00 (HE).
- La Fed publiera son Livre beige à 14 h 00 (HE).
- Le président de la Fed de New York, John Williams, prononcera ses remarques d’ouverture sur la politique à 15 h 05 (HE).
- Mercredi, l’indice des prix à la consommation pour le mois de décembre de l’Empire State et les données de l’enquête sur la fabrication de l’Empire State pour le mois de janvier seront annoncés à 8 h 30 (HE).
- Le président de la Fed de Richmond, Barkin, s’exprimera à 9 h 00 (HE).
- Le président de la Fed de New York, John Williams, s’exprimera à 11 h 00 (HE).
- Le président de la Fed de Chicago, Goolsbee, s’exprimera à 12 h 00 (HE).
- Jeudi, les demandes initiales d’indemnisation de chômage jusqu’au 11 janvier seront publiées à 8 h 30 (HE).
- Les ventes au détail, l’indice des prix à l’importation et l’enquête sur la fabrication de la Fed de Philadelphie pour le mois de décembre seront annoncées à 8 h 30 (HE).
- Les données sur les stocks des entreprises pour le mois de novembre et l’indice de confiance des constructeurs pour le mois de janvier seront publiées à 10 h 00 (HE).
- Vendredi, les données sur les mises en chantier de logements et sur les permis de construire pour le mois de décembre seront publiées à 8 h 30 (HE).
- La production industrielle et le taux d’utilisation des capacités pour le mois de décembre seront annoncés à 9 h 15 (HE).
Les actions à suivre
- Calavo Growers Inc (NASDAQ:CVGW) a progressé de 3,56 % dans les transactions de préouverture, alors que les analystes s’attendent à ce qu’il publie des bénéfices trimestriels de 30 cents par action sur un chiffre d’affaires de 161,93 millions de dollars après la cloche de clôture.
- KB Home (NYSE:KBH) a enregistré une hausse de 8,82 % après avoir publié un chiffre d’affaires au quatrième trimestre de 2 milliards de dollars, dépassant les estimations des analystes de 1,99 milliard de dollars.
- Aehr Test Systems (NASDAQ:AEHR) a perdu 19,07 % après avoir annoncé de moins bons résultats financiers que prévu pour le deuxième trimestre, lundi
- Applied Digital Corp (NASDAQ:APLD) a augmenté de 5,34 %, alors que les analystes s’attendent à ce qu’il publie une perte trimestrielle de 15 cents par action sur un chiffre d’affaires de 63,4 millions de dollars après la cloche de clôture.
- Nature’s Miracle Holding Inc (NASDAQ:NMHI) a progressé de 100 %, alors qu’il a signé un accord d’achat de titres avec un seul investisseur institutionnel pour vendre jusqu’à 29,7 millions de dollars d’une nouvelle catégorie d’actions privilégiées convertibles.
- P3 Health Partners (NASDAQ:PIII) a enregistré une hausse de 33,04 % après l’annonce qu’il participera à la 43e conférence annuelle J.P. Morgan Healthcare à San Francisco, en Californie, plus tard dans la journée.
Marchandises, or et marchés boursiers mondiaux
Les contrats à terme sur le pétrole brut ont chuté tôt dans la séance de New York de 0,72 % pour s’établir autour de 76,74 $ le baril.
L’indice spot or a baissé de 0,02 % à 2 678,14 $ l’once. L’indice du dollar a chuté de 0,34 % pour atteindre 109,587.
Les marchés asiatiques ont clôturé en hausse mardi, le Hang Seng de Hong Kong, le S&P BSE Sensex de l’Inde, le CSI 300 de Chine, le ASX 200 d’Australie et le Kospi de Corée du Sud ont enregistré des gains. En revanche, l’indice Nikkei 225 du Japon a chuté. Les marchés européens étaient également en hausse.
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