Dans le paysage commercial actuel, en rapide évolution et extrêmement compétitif, il est essentiel pour les investisseurs et les passionnés du secteur d’évaluer soigneusement les entreprises. Dans cet article, nous effectuerons une comparaison industrielle complète, en évaluant Apple (NASDAQ:AAPL) par rapport à ses principaux concurrents dans l’industrie des matériels technologiques, du stockage et des périphériques. En analysant des mesures financières importantes, la position sur le marché et les perspectives de croissance, nous visons à fournir des informations précieuses aux investisseurs et à éclairer la performance de l’entreprise au sein de l’industrie.
Contexte d’Apple
Apple fait partie des plus grandes entreprises au monde, avec un large portefeuille de produits matériels et logiciels destinés aux consommateurs et aux entreprises. L’iPhone d’Apple représente la majorité des ventes de la société, et les autres produits d’Apple tels que Mac, iPad et Watch sont conçus autour de l’iPhone comme point central d’un vaste écosystème logiciel. Apple a progressivement travaillé à l’ajout de nouvelles applications, telles que la vidéo en streaming, les forfaits d’abonnement et la réalité augmentée. La société conçoit ses propres logiciels et semi-conducteurs tout en travaillant avec des sous-traitants tels que Foxconn et TSMC pour fabriquer ses produits et ses puces. Un peu moins de la moitié des ventes d’Apple proviennent directement de ses magasins phares, la majorité des ventes provenant indirectement de partenariats et de la distribution.
| Entreprise | C/B | C/V | C/S | ROE | EBITDA (en milliards) | Bénéfice brut (en milliards) | Croissance du CA |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Apple Inc | 35.29 | 52.43 | 8.59 | 35.34% | 31,03 $ | 43,72 $ | 9.63% |
| Hewlett Packard Enterprise Co | 22.27 | 1.27 | 0.98 | -4.4% | 0,87 $ | 2,17 $ | 5.87% |
| Western Digital Corp | 18.44 | 5.36 | 3.09 | 5.21% | 0,51 $ | 1,07 $ | 29.99% |
| Pure Storage Inc | 197.38 | 19.96 | 8.19 | 3.68% | 0,04 $ | 0,54 $ | 10.6% |
| Super Micro Computer Inc | 26.17 | 4.16 | 1.26 | 3.08% | 0,26 $ | 0,54 $ | 7.51% |
| NetApp Inc | 20.75 | 24.06 | 3.68 | 23.13% | 0,38 $ | 1,1 $ | 1.17% |
| Logitech International SA | 24.82 | 7 | 3.41 | 6.77% | 0,18 $ | 0,48 $ | 5.47% |
| Turtle Beach Corp | 15.98 | 2.65 | 0.92 | -2.47% | 0,0 $ | 0,02 $ | -25.76% |
| Moyenne | 46.54 | 9.21 | 3.08 | 5.0% | 0,32 $ | 0,85 $ | 4.98% |
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En analysant Apple, nous pouvons déduire les tendances suivantes :
-
Le ratio cours/bénéfices de 35,29 est 0,76x inférieur à la moyenne du secteur, ce qui indique une sous-évaluation potentielle de l’action.
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Il pourrait se négocier à une prime par rapport à sa valeur comptable, comme l’indique son ratio cours/valeur comptable de 52,43 qui dépasse la moyenne du secteur de 5,69x.
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Avec un ratio cours/ventes relativement élevé de 8,59, soit 2,79x la moyenne du secteur, l’action pourrait être considérée comme surévaluée en fonction des résultats des ventes.
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Le retour sur capitaux propres (ROE) de 35,34% est 30,34% au-dessus de la moyenne du secteur, mettant en évidence une utilisation efficace des capitaux propres pour générer des bénéfices.
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Comparée à son secteur, la société a des bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) plus élevés de 31,03 milliards de dollars, soit 96,97x au-dessus de la moyenne du secteur, ce qui indique une rentabilité plus élevée et une solide génération de flux de trésorerie.
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Avec un bénéfice brut plus élevé de 43,72 milliards de dollars, ce qui indique 51,44x au-dessus de la moyenne du secteur, la société démontre une rentabilité plus élevée et de meilleurs bénéfices issus de ses activités principales.
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Avec une croissance du chiffre d’affaires de 9,63%, qui dépasse la moyenne du secteur de 4,98%, la société démontre une solide expansion des ventes et gagne des parts de marché.
Ratio dette/fonds propres
Le ratio dette/fonds propres (D/E) est une mesure financière qui aide à déterminer le niveau de risque financier associé à la structure du capital d’une entreprise.
Prendre en compte le ratio dette/fonds propres dans les comparaisons sectorielles permet une évaluation concise de la santé financière et du profil de risque d’une entreprise, ce qui aide à une prise de décision éclairée.
En ce qui concerne le ratio dette/fonds propres, Apple peut être évalué en le comparant à ses 4 principaux pairs, ce qui donne les observations suivantes :
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Apple occupe une position médiane en termes de ratio dette/fonds propres par rapport à ses 4 principaux pairs.
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Cela indique une structure financière équilibrée avec un niveau de dette modéré et une dépendance appropriée au financement par capitaux propres avec un ratio dette/fonds propres de 1,54.
Points clés
Pour Apple, dans l’industrie des matériels technologiques, du stockage et des périphériques, le ratio C/B est faible comparé à ses pairs, ce qui indique une sous-évaluation potentielle. Les ratios C/V et C/S sont élevés, ce qui suggère une surévaluation par rapport aux normes de l’industrie. En termes de ROE, d’EBITDA, de bénéfice brut et de croissance du chiffre d’affaires, Apple présente de solides performances par rapport à ses pairs de l’industrie, reflétant une solide santé financière et un potentiel de croissance.
Ce contenu a été généré par le système d’automatisation de Benzinga et revu par un éditeur.