En cette journée où l’indice de référence S&P 500 a atteint un niveau record, la société Carnival Corporation (NYSE:CCL) a bondi de 7 % à son plus haut niveau en plus de 2 ans, ce qui en dit long. En tant que l’une des industries les plus durement touchées par la pandémie de COVID, les compagnies de croisière sont surveillées de près depuis quelques années pour voir si elles peuvent revenir à leurs niveaux d’avant la pandémie.
Jusqu’à présent, bien qu’elles aient effectué de solides performances, cet objectif s’est avéré insaisissable, mais on peut faire valoir que certaines actions de croisière, et Carnival en particulier, n’ont jamais paru aussi susceptibles d’y parvenir. Examinons de plus près certaines des raisons à l’origine de ce phénomène.
Des performances fondamentales solides
Pour commencer, il y a le rapport de bénéfices le plus récent de la société, qui est sorti il y a tout juste deux semaines. D’emblée, Carnival a tout simplement cartonné. Le chiffre d’affaires de premier plan de la société a augmenté de plus de 15 % sur un an et dépassé largement les attentes. Il s’agissait de l’un de ses chiffres de revenus trimestriels les plus élevés à ce jour, et cela permet à la société de rester sur la bonne voie pour clôturer l’année avec son chiffre d’affaires le plus élevé jamais enregistré.
Le BPA de Carnival a également enregistré des chiffres élevés et a été de 10 % supérieur au consensus, ce qui a permis de faire passer le résultat opérationnel à un record de 2,2 milliards de dollars. Pour information, il s’agissait d’une augmentation de 34 % sur le même trimestre de l’année dernière, un bond que les investisseurs ont plus l’habitude de voir chez les titans de la tech.
Mais c’est précisément ce qui rend le rapport si impressionnant et les perspectives de Carnival si haussières. Comme l’a résumé le PDG Josh Weinstein, “Nous sommes sur le point de fournir les meilleures performances opérationnelles de l’histoire de l’entreprise pour l’ensemble de l’année 2024, avec un EBITDA ajusté qui devrait désormais dépasser les 6 milliards de dollars. ” Par ailleurs, la demande constante et impressionnante a permis à la direction d’augmenter pour la troisième fois en 2024 les perspectives de rendement à l’échelle de l’année complète. Entre-temps, M. Weinstein demeure extrêmement optimiste quant aux capacités de Carnival de générer ce type de dynamique d’ici 2025, et, en effet, jusqu’en 2026.
Le mouvement des prix est haussier
Les actions de Carnival avaient progressé de près de 40 % avant la publication du rapport, et le fait qu’elles aient effectivement chuté un peu au début du mois d’octobre suggère que certains investisseurs ont été heureux d’empocher des bénéfices. Mais de manière compréhensible, étant donné la solidité du rapport, cette situation n’a duré que quelques jours avant que cette baisse ne soit rattrapée, et les actions de Carnival n’ont pas regardé en arrière depuis.
Rien que la semaine dernière, elles ont augmenté de près de 20 %, ce qui les place à leur niveau le plus élevé depuis avril 2022 et à 220 % de leurs plus bas post-pandémiques. Et quelle est la meilleure nouvelle pour nos lecteurs qui envisagent de prendre position ? Il reste encore de forts gains à réaliser.
C’est ce que disent plusieurs des principaux analystes, un grand nombre d’entre eux, durant la semaine dernière, ayant appelé à des gains supplémentaires d’environ 40 % par rapport à là où se situaient les actions de Carnival à la clôture du marché mercredi. Prenez par exemple Mizuho, Barclays ou Macquarie. Les trois sociétés ont réitéré leur note d’achat sur les actions de Carnival ce mois-ci et ont augmenté leurs objectifs de cours à 26 dollars. On retrouve également les mises à jour des équipes de Tigress Financial et de Citigroup, qui ont pris une position similaire plus tôt dans la semaine, bien que cette fois avec des objectifs de cours à 28 dollars.
Comment s’y prendre
Si l’on considère que les actions de Carnival ont clôturé la séance d’hier soir autour de 20 dollars, cela indique qu’elles pourraient progresser d’au moins 40 % par rapport aux niveaux actuels. Si Carnival atteignait ce niveau dans les semaines à venir, cela les placerait à portée de main de leur plus haut niveau depuis la pandémie, aux alentours des 31 dollars.
Il est vrai qu’elles ont déjà été rejetées de ce niveau assez facilement avant et n’ont pas réussi à le retester, la structure technique de l’action, cette fois-ci, est beaucoup plus attrayante. Au cours des 2 dernières années, la valeur des actions de Carnival a atteint des niveaux plus bas, et, avec le bond de cette semaine, a tout juste franchi ce qui était une zone de résistance majeure à 20 dollars. Sur la base de leurs performances fondamentales et des perspectives haussières des analystes, il est difficile de ne pas les considérer comme un bon pari pour ceux qui veulent investir.
Le rapport « Carnival Has Analysts Going Wild: Here’s Why » est apparu pour la première fois sur MarketBeat.