Riot Platforms, Inc. (NASDAQ:RIOT) a connu une baisse de 52,7% de ses actions depuis le début de l’année, contrastant fortement avec la croissance de 25,1% observée dans son secteur et avec l’augmentation de 19,6% des actions du Zacks S&P 500.
Cette baisse est similaire à la performance d’autres actions axées sur les crypto-monnaies, telles que Cipher Mining (NASDAQ:CIFR), qui a perdu 27,6%, et Marathon Digital (NASDAQ:MARA), qui a chuté de 31,6% au cours de la même période.
Performance des cours depuis le début de l’année
Source de l’image: Zacks Investment Research
Le titre a récemment clôturé à 7,33 dollars, proche de son plus bas de 52 semaines de 6,36 dollars, et est négocié en dessous de sa moyenne mobile sur 50 jours, ce qui reflète un sentiment baissier chez les investisseurs.
Les actions de RIOT continuant à montrer des signes de faiblesse, les investisseurs pourraient se demander si c’est le bon moment pour acheter ces actions. Explorons ce point plus en détail.
Les obstacles et difficultés financières post-halving de RIOT
Une des principales raisons de la trajectoire descendante de RIOT est l’événement de Bitcoin (CRYPTO: BTC) qu’est la réduction de moitié, qui a considérablement augmenté les défis opérationnels pour les mineurs, y compris pour Riot. La réduction de moitié signifie que chaque mineur ASIC doit désormais travailler deux fois plus dur pour extraire la même quantité de Bitcoin, mais l’augmentation de prix anticipée pour le Bitcoin ne s’est pas produite pour équilibrer cette difficulté accrue. La production de Bitcoin de Riot a diminué de 13% séquentiellement en août 2024, mettant en lumière les inefficacités opérationnelles et les défis accrus auxquels la société est confrontée en raison de la réduction de moitié.
Cette baisse de production souligne les problèmes plus larges auxquels Riot est confronté dans ses opérations minières. Au deuxième trimestre de 2024, la société a extrait 844 Bitcoins, soit une baisse de 52% sur un an. Cette baisse est principalement attribuée à une augmentation significative de la difficulté du réseau Bitcoin depuis janvier 2023. Ces défis opérationnels ont mis la société dans une position financière risquée, ce qui pourrait entraîner une dilution des actions et donc des pertes supplémentaires pour les actionnaires.
Estimations en baisse pour RIOT
Quatre estimations pour 2024 ont diminué au cours des 60 derniers jours contre aucune révision à la hausse. Au cours de la même période, l’estimation de consensus de Zacks pour les gains de 2024 a chuté de 75,9%. Cela indique un manque de confiance de la part des analystes dans la capacité de la société à améliorer rapidement sa performance financière.
L’entrée dans l’action semble risquée
Alors que certains investisseurs pourraient être tentés d’acheter à ces niveaux bas, les difficultés opérationnelles actuelles de la société, couplées aux révisions à la baisse par les analystes pour les estimations de gains de 2024, signalent de l’incertitude.
Compte tenu de la forte baisse de RIOT depuis le début de l’année et de ses défis importants après la réduction de moitié de Bitcoin, une recommandation de «conserver» semble appropriée à ce stade. L’environnement post-réduction a rendu l’extraction de la crypto-monnaie plus difficile, et la production de Bitcoin de RIOT a chuté en août 2024, reflétant davantage les inefficacités opérationnelles. En outre, avec une baisse marquée de la production de Bitcoins au deuxième trimestre de 2024 et une augmentation notable de la difficulté du réseau Bitcoin, la société est confrontée à des risques financiers accrus.
Les investisseurs devraient adopter une approche d’attente et de surveillance pour évaluer si Riot peut surmonter ses défis post-réduction avant de prendre d’autres décisions d’investissement.
RIOT détient actuellement un Zacks Rank n°3 (Conserver).