Pour les entreprises qui versent des dividendes, le maintien de la croissance des dividendes est un moyen essentiel de démontrer aux investisseurs qu’une entreprise est stable et jouit de la rentabilité à long terme. La croissance des dividendes est également attrayante pour les investisseurs car elle représente un flux de revenus passifs croissant par le biais de la détention d’actions. Certains investisseurs sont également d’avis que la croissance des dividendes est un facteur important pour déterminer le cours des actions d’une entreprise, comme dans le cas du modèle du dividende actualisé.
Les investisseurs à la recherche de gains en dividendes pourraient se tourner vers un ETF ciblé comme le ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (BATS:NOBL), qui suit les membres du S&P ayant régulièrement augmenté les dividendes depuis au moins 25 ans.
CI : croissance des dividendes significative et signes de sous-évaluation
Le groupe Cigna (NYSE:CI) est une entreprise de services de santé et d’assurance qui a actuellement un dividende annuel de 5,60 dollars. Bien que son rendement en dividendes ne soit que de 1,65 %, considéré comme insuffisant par de nombreux investisseurs en action, son taux de croissance des dividendes est très élevé. L’entreprise affiche un taux de croissance des dividendes sur 3 ans de près de 400 % annualisé.
Outre cette croissance significative des dividendes, CI propose un ratio de distribution de dividende durable de près de 46 %, ce qui signifie que ses bénéfices couvrent confortablement ses dividendes.
Les analystes considèrent largement les actions Cigna comme sous-évaluées, le titre ayant un potentiel de hausse de près de 16 % sur la base des estimations de cours consensuelles. Cigna offre également la stabilité que l’on ne retrouve que chez les actions de premier ordre, car ses origines remontent à des compagnies d’assurance datant de 200 ans.
CDW : des gains de dividendes solides aux côtés d’un solide historique de bénéfices
CDW Corp. est une entreprise de services informatiques qui a versé son dernier dividende trimestriel de 62 cents en août, soit le double du paiement effectué à la même période il y a cinq ans et 10 fois plus qu’il y a dix ans.
La société possède un solide historique d’augmentations de dividendes et un ratio de distribution de dividende attrayant de 30,96 %, qui devrait rassurer les investisseurs quant à la gestion de ses paiements de dividendes de manière efficace et durable.
À l’appui de la croissance des paiements de dividendes de CDW se trouve son solide historique de bénéfices, et les analystes s’attendent à ce que cela se poursuive sur la base d’un taux de croissance des bénéfices projeté de 9,0 %. La société a récemment déclaré une baisse de ses revenus dans un contexte difficile pour le secteur des TI, mais dans le même temps, elle a amélioré sa marge brute pour maximiser son potentiel de revenus à mesure que les vents contraires à l’industrie s’apaisent.
CTRA : performance des dividendes et rachat d’actions agressif
Coterra Energy Inc. (NYSE:CTRA) a augmenté ses dividendes d’environ 26 % par an au cours des trois dernières années et offre maintenant un dividende annualisé de 0,84 $ et un rendement en dividendes assez concurrentiel de 3,39 %. Dans le secteur de l’énergie, les rendements des dividendes ont tendance à être élevés car les cours des actions ont eu du mal par rapport au marché dans son ensemble. En effet, le titre Coterra a perdu environ 6 % au cours de l’année écoulée.
Comme d’autres sociétés énergétiques, Coterra a été confronté à une baisse des prix du pétrole, ce qui a laissé ses niveaux de production et sa marge bénéficiaire fluctuer. Néanmoins, Coterra a surpassé les attentes des analystes en matière de mesures opérationnelles telles que le flux de trésorerie par action et Wall Street prévoit une forte croissance des bénéfices de près de 38 % à venir.
La raison pour laquelle Coterra se distingue auprès des investisseurs en dividendes est son programme de rachat d’actions agressif qui vise à restituer du capital aux investisseurs. Au deuxième trimestre, la société a achevé des rachats d’actions représentant bien plus de 100 % du flux de trésorerie disponible. Bien que cette cadence ne soit peut-être pas durable à long terme, elle n’en soutient pas moins l’idée que les actions Coterra sont sous-évaluées. Les analystes ont fixé un objectif de cours moyen de 32,24 $, soit plus de 30 % au-dessus des niveaux de cours actuels.
Au-delà de la croissance des dividendes
La croissance des dividendes n’est qu’un facteur important à prendre en compte lors de l’examen des actions à dividendes. Les investisseurs devraient également surveiller le rendement des dividendes d’une entreprise, une mesure qui indique la part des bénéfices d’une entreprise consacrée au paiement des dividendes par rapport à son cours de bourse. Un rendement en dividendes plus élevé peut signifier que l’entreprise offre une perspective plus attrayante pour les investisseurs souhaitant maximiser leur distribution de dividendes par rapport à ce qu’ils dépensent pour une action, mais cela peut également signifier que la société ne réinvestit pas ses profits dans son entreprise pour la faire croître. Le ratio de paiement, une mesure du dividende d’une société par rapport à son revenu, est également révélateur. Les entreprises peuvent verser des dividendes importants mais avoir un ratio de paiement négatif, indiquant potentiellement des pertes au cours de la dernière période, ce qui est typiquement insoutenable.
L’article ” 3 actions de croissance de dividendes prêtes à dynamiser votre portefeuille” a été publié pour la première fois sur MarketBeat.