Payez-vous tous, ou même la plupart, de vos achats en cryptomonnaie ? Qu’en est-il de votre famille, de vos collègues ou de la personne qui se trouve derrière vous dans la file d’attente du café ? Nous connaissons déjà la réponse : c’est « non ».
Quinze ans après la création du Bitcoin, avec des milliers de milliards de dollars de capitalisation boursière, les cryptos ne sont toujours pas des monnaies utilisables au quotidien. L’ironie est cruelle : le premier cas d’utilisation de la blockchain, à savoir la monnaie numérique, reste celui qui a été le moins concrétisé.
Les explications habituelles selon lesquelles « les gens ont juste besoin de plus d’éducation » ou « ce n’est qu’une question de temps » ne sont plus valables. L’adoption n’a pas échoué parce que les gens ne comprennent pas la crypto. Elle a échoué parce que l’industrie a vendu le mauvais produit, de la mauvaise manière, aux mauvaises personnes. Décomposons cela.
La technologie ne fonctionne toujours pas pour les gens normaux
Commençons par les blockchains elles-mêmes. Des paiements qui mettent des minutes (ou des heures) à être confirmés ne peuvent pas marcher dans un monde où Venmo, Revolut et même Apple Pay règlent les transactions instantanément.
Il y a ensuite le coût. Parfois, les frais ne sont que des centimes ; parfois, ils s’élèvent à 100 dollars. En ce qui concerne la confidentialité, les registres transparents permettent de retracer chaque paiement avec un seul point de liaison, et l’expérience utilisateur impliquant des phrases secrètes de 24 mots, des adresses hexadécimales et un design de portefeuille peu pratique reste ridiculement mauvaise comparée à la fluidité du paiement sans contact offerte par la fintech moderne.
Aucune campagne au monde ne peut convaincre une personne normale d’attendre dix minutes pour que sa transaction soit confirmée.
De plus, chaque paiement sur blockchain est consigné à jamais dans un registre public. Pour les gens ordinaires, c’est un cauchemar : profils, chantages, surveillance. Les enquêtes montrent que 84 % des utilisateurs de cryptomonnaies considèrent la confidentialité comme essentielle, pourtant les systèmes actuels la traitent comme une réflexion secondaire. Sans confidentialité intégrée, la crypto restera une « ombre transparente » de son potentiel.
Les applications sont conçues pour les traders, pas pour les humains
Les quelques applications qui attirent les utilisateurs ont plutôt tendance à se concentrer sur la spéculation que sur les paiements. Toutes les applications de portefeuille populaires sont remplies de graphiques de prix, de trackers P&L et d’échanges de tokens, essentiellement des outils pour les traders journaliers, pas pour les consommateurs d’argent liquide.
Où sont les trackers de dépenses ou les intégrations fiscales ? Où est le portefeuille qui vous rappelle quand votre loyer est dû ou que vous avez remboursé votre ami pour le dîner ? Les applications cryptographiques optimisent de manière écrasante le volume des échanges plutôt que la vie quotidienne.
Tant que les développeurs ne commenceront pas à traiter les portefeuilles comme des compagnons financiers plutôt que comme des machines à sous, l’adoption restera coincée dans le domaine de la spéculation.
L’écosystème est creux
Même si la technologie fonctionnait et que les applications étaient conviviales, qu’achèteriez-vous réellement avec vos cryptos ? Quelques boutiques Shopify, peut-être une poignée de sites de voyage, ou un café occasionnel participant à une campagne de promotion.
Les commerçants évitent la crypto non par ignorance, mais parce que les outils sont peu pratiques et les risques bien réels : matériel séparé, monnaies de règlement volatiles et mauvaise intégration au point de vente. Ajoutez à cela des maux de tête réglementaires ; dans de nombreux pays, une tasse de café payée en bitcoin peut déclencher des événements d’imposition des gains en capital, et les frictions l’emportent sur les avantages.
Par ailleurs, la confiance du public est fragile. Après des années d’effondrement des échanges et de fraudes, les sondages montrent que environ 63 % des Américains ne font pas confiance à la sécurité ou à la fiabilité de la crypto. Ce n’est pas une base fiable pour une révolution des paiements.
La volatilité tue l’argent
Le Bitcoin et l’Ethereum ont une volatilité annualisée pouvant dépasser 100 %, se comportant davantage comme des actions technologiques risquées que comme des devises. Les experts notent que « les actifs cryptographiques non soutenus ont une utilité limitée en raison de leur extrême volatilité ». Les commerçants ne sont pas disposés à convertir constamment les paiements en crypto en monnaie stable, et les consommateurs ordinaires ne veulent pas risquer de perdre la moitié de leur paiement en raison de fluctuations de prix soudaines.
Les stablecoins étaient censés être la solution. Mais près de 98 % du marché est indexé sur le dollar américain, ce qui soulève des problèmes de souveraineté à l’étranger. Et bien que de nombreux émetteurs promettent des audits et des réserves, la stabilité en cas de crise est loin d’être garantie.
Dans les marchés émergents, la crypto a réussi à se tailler un rôle, mais en tant que couverture, pas en tant que moyen d’échange. En Argentine, environ les deux tiers des utilisateurs achètent de la crypto pour protéger leurs économies de l’inflation. En Turquie, où l’inflation a atteint 36 % en 2021, les volumes d’échanges quotidiens en cryptomonnaies ont bondi à 1,8 milliard de dollars, principalement en stablecoins adossés au dollar. C’est une vraie adoption, mais pas pour acheter un café ou payer un loyer. C’est la survie.
Obstacles juridiques et confiance
Dans de nombreux pays, il n’existe toujours pas de règles claires sur la manière d’utiliser la crypto. Certains gouvernements sont même allés jusqu’à interdire les achats de crypto, d’autres s’en tiennent à des exigences strictes en matière de connaissance du client et de lutte contre le blanchiment d’argent, et une poignée travaille sur des cadres juridiques plus larges, comme le règlement européen MiCA ou les nouvelles règles en discussion au Brésil et au Mexique. Sans une sorte de filet de sécurité juridique, c’est trop risqué. Par-dessus le marché, les règles fiscales compliquent souvent l’utilisation au quotidien. Par exemple, acheter une tasse de café avec des bitcoins peut être considéré comme un événement imposable (plus-value), rendant les micro-paiements peu pratiques.
Et n’oublions pas qu’une série de scandales, allant des krachs boursiers aux fraudes en passant par les cyberattaques, a nourri le scepticisme du public. Les sondages indiquent que environ trois Américains sur quatre doutent encore de la sécurité et de la fiabilité de la crypto. Les scandales comme les défaillances des échanges, les piratages et la fraude pure et simple n’ont pas aidé cette perception. Bien que les règles de lutte contre le blanchiment d’argent et les contrôles obligatoires de lutte contre le blanchiment d’argent et la connaissance du client (que ce soit dans les banques ou les bourses) soient censés rassurer les gens, ils sont souvent perçus comme de simples formalités administratives supplémentaires.
Même les entreprises hésitent à adopter la crypto en raison de la complexité que cela implique. Elles ont besoin de systèmes de paiement dédiés (un terminal physique ou une API intégrée) et d’une conversion fiable en monnaie fiduciaire pour éviter de détenir des actifs volatils. Pour l’instant, la plupart des détaillants s’en tiennent aux canaux traditionnels. L’infrastructure « monnaie fiduciaire → crypto → monnaie fiduciaire » est toujours aussi lourde et loin d’être flexible.
Le point que tout le monde rate
La plupart des campagnes d’adoption ne cessent de marteler les mêmes stratégies rebattues : « éduquer » les utilisateurs ou agiter des réductions pour dépenser des tokens. Mais l’adoption ne consiste pas à éduquer. Il s’agit d’utilité.
Pour que la crypto pénètre dans la vie quotidienne, elle a besoin de :
- Un règlement instantané et définitif. La plateforme doit fournir une finalité de paiement quasi instantanée sans risque de retour en arrière. Dans le cas du Bitcoin, cela signifie le Lightning Network ; pour Ethereum, ce sont les solutions L2.
- Des frais prévisibles. Il est nécessaire de fixer soit des frais fixes (comme dans les réseaux de paiement traditionnels), soit des frais ajustés automatiquement pour que l’utilisateur connaisse le coût du transfert à l’avance.
- Une confidentialité intégrée. Sans anonymat (les soi-disant zk-transactions « blanches »), les grands acteurs tels que les entreprises et les banques sont peu susceptibles d’adopter des registres publics. Les solutions basées sur la preuve à connaissance nulle sont déjà testées et pourraient bien devenir une norme industrielle.
- Des portefeuilles qui se comportent comme des compagnons. Les portefeuilles devraient ressembler moins à des terminaux d’échange et plus à des assistants financiers personnels : ils devraient envoyer des rappels de dépenses, inclure un calendrier de paiement et s’intégrer aux services bancaires et fiscaux.
- Des solutions pour les commerçants. Les commerçants et les fournisseurs de services ont besoin d’une passerelle simple vers leurs systèmes de point de vente existants, de paiements en cryptomonnaie avec conversion automatique et de gestion fiscale. L’introduction de solutions POS directes et d’API comptables (permettant les retraits en monnaie fiduciaire en un clic) rendrait l’acceptation de la crypto beaucoup plus attrayante.
- Une réglementation claire. Les normes et les réglementations peuvent contribuer à éliminer la « peur de l’inconnu » tant pour les entreprises que pour les consommateurs. Des règles claires, telles que des directives pour les réserves de stablecoins ou des instructions sur la fiscalité des petites transactions, instaurent la confiance et aident à éviter les pièges juridiques.
Sans cela, aucune quantité de panneaux d’affichage, de partenariats d’influenceurs ou de réductions ne rendra la crypto utile.
Ce qu’il faudra
Le premier projet crypto qui proposera de véritables paiements, une véritable confidentialité et une véritable expérience utilisateur ressemblera moins à Wall Street et plus à WhatsApp.
Le but de la crypto n’a jamais été la spéculation. La tragédie est qu’à peine quinze ans plus tard, la plupart des campagnes d’adoption passent encore à côté de cela. Et tant que l’industrie ne déplacera pas son attention du marketing à la résolution des problèmes fondamentaux, l’adoption par le grand public restera hors de portée.
Benzinga : cet article provient d’un contributeur externe non rémunéré. Il ne reflète pas le point de vue de Benzinga et n’a pas été édité pour le contenu ou la précision.