Le cours de l’action de Biomea Fusion Inc (NASDAQ: BMEA) a chuté après que la société a fixé le prix de son offre publique.
L’offre publique comprend 11,2 millions d’actions ordinaires et des bons d’achat accompagnateurs permettant d’acheter le même nombre d’actions.
Certains investisseurs recevront des bons d’achat préfinancés pour un million d’actions, ainsi que des bons d’achat permettant d’acquérir un million d’actions supplémentaires.
L’offre comprend également une option de 30 jours pour les souscripteurs leur permettant d’acheter jusqu’à 1,83 million d’actions supplémentaires et des bons d’achat.
Les actions ordinaires et les bons d’achat préfinancés sont vendus avec des bons d’achat permettant d’acheter une action ordinaire à un prix d’exercice de 2,50 dollars.
Cette offre devrait permettre de récolter environ 25 millions de dollars de produit brut. Sa clôture aura lieu le 8 octobre, sous réserve des conditions habituelles.
Jefferies est le seul gestionnaire de l’offre, et H.C. Wainwright & Co. est le gestionnaire principal.
Le fort déclin du cours de l’action Biomea Fusion a probablement été motivé par des inquiétudes concernant la dilution des actions, car l’émission de nouvelles actions pourrait réduire la valeur des avoirs existants. En outre, le prix de l’offre de 2,05 dollars par action – inférieur à la valeur marchande précédente de l’action – pourrait avoir indiqué une vente à prix réduit.
L’inclusion de bons d’achat avec un prix d’exercice de 2,50 dollars et les défis persistants auxquels Biomea Fusion doit faire face, y compris la suspension des essais cliniques, ont probablement contribué à la réaction négative des marchés.
Les nouvelles surviennent un jour seulement après que Biomea Fusion a annoncé les résultats sur 52 semaines de son étude de phase 2 COVALENT-111, évaluant l’efficacité et la sécurité de l’icovamenib chez les patients diabétiques de type 2.
Après la suspension clinique imposée par l’Administration des aliments et des médicaments des États-Unis (FDA), l’analyse s’est concentrée sur 163 patients qui ont terminé au moins 80 % de leur traitement. Chez les patients souffrant d’une déficience sévère en insuline, l’icovamenib a permis d’obtenir une réduction durable de l’HbA1c de 1,2 %, les meilleurs résultats ayant été observés chez les patients ayant reçu 12 semaines de traitement (réduction de 1,5 %).
En outre, les patients sous traitement par GLP-1 ont enregistré une réduction de 1,3 % de leur HbA1c. L’icovamenib a conservé un profil de sécurité favorable sans effets indésirables graves ni interruptions, et il a généralement été bien toléré.
Les prochaines étapes prévues par Biomea
- L’étude sur l’effet de la nourriture (COVALENT-121) est en cours afin d’optimiser les critères de posologie de l’icovamenib, et les données devraient être complétées d’ici décembre 2025.
- L’essai de phase 2b (COVALENT-211) chez des patients atteints de diabète de type 2 souffrant d’une déficience sévère en insuline devrait être lancé au quatrième trimestre 2025
- L’essai de phase 2 (COVALENT-212) avec un traitement à base de GLP-1 chez des patients atteints de diabète de type 2 devrait être lancé au quatrième trimestre 2025
- L’essai de phase 1 (GLP-131) sur le traitement oral GLP-1 RA (BMF-650) de Biomea chez des volontaires obèses par ailleurs en bonne santé, le lancement est en cours, et les données sont attendues au cours du premier semestre 2026
Mouvement des prix : Le titre BMEA a chuté de 33,9 % pour s’établir à 1,76 dollar lors de la dernière vérification mardi.
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