KeyBanc Capital Markets a entamé la couverture de CAVA Group, Inc. (NYSE:CAVA), également connu sous le nom de Cava Grill, une chaîne de restaurants de type fast-casual méditerranéens implantée dans tout le pays.
L’analyste Christopher Carril écrit : “Nous pensons que CAVA a le potentiel de définir la catégorie et de conquérir de nouveaux marchés à travers le pays”.
L’analyste considère que la catégorie fast-food/fast casual “méditerranéen” en est encore à ses balbutiements.
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KeyBanc note que la notoriété de la marque CAVA reste relativement faible, à un peu plus de 50%, par rapport à la notoriété de plus de 90% des grandes chaînes de fast-food nationales. Cependant, la notoriété de la marque non assistée de CAVA a augmenté de plus de six points de pourcentage depuis sa cotation en bourse il y a deux ans.
La bonne nouvelle pour CAVA est qu’elle occupe une position solide dans sa catégorie et qu’elle n’a pas à faire face aux grandes chaînes nationales.
KeyBanc a initié une notation en surcharge pondérale et une prévision de cours à 100 dollars.
« Notre notation en surcharge pondérale est soutenue par notre point de vue selon lequel l’action CAVA reste sous-évaluée par rapport à nos perspectives de croissance fondamentale et de bénéfices, qui sont soutenues par une croissance d’unité de premier ordre, une forte croissance des SSS et une opportunité de marge à la hausse », a écrit l’analyste dans une note aux investisseurs mardi.
L’analyste Christopher Carril note que le secteur de la restauration rapide décontractée a connu des performances inégales, principalement en raison de la compétitivité de quelques grandes marques par rapport aux chaînes nationales de fast-food.
Cependant, Keybanc écrit que des marques montantes comme CAVA ont le potentiel de croître en offrant des options de menu créatives, en renforçant la reconnaissance de la marque et en continuant à offrir une bonne valeur par rapport aux marques de fast-food et de restauration décontractée.
Le titre CAVA se négocie actuellement à environ 115 fois les bénéfices par action (BPA) de 2026 estimés par KeyBanc et à environ 45 fois l’EBITDA prévu pour 2026, ce qui en fait l’une des actions les plus chères du secteur. Cependant, l’analyste déclare que la société dispose d’une forte puissance de fixation des prix, d’une marge de manœuvre pour s’étendre et de la possibilité d’améliorer ses opérations, ce qui pourrait soutenir une croissance stable des bénéfices ou conduire à des estimations de BPA plus élevées pour l’avenir.
Mouvement des prix: Mercredi, lors du dernier contrôle, le cours du titre CAVA avait augmenté de 1,98 % pour s’établir à 83,95 dollars.
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