Dans l’univers en mutation rapide de la cryptomonnaie, où des memes coins surgissent de manière explosive du jour au lendemain et où les tendances spéculatives sont mises en scène, les investisseurs institutionnels arrivent avec une mentalité extrêmement différente. Au lieu de rechercher des gains à court terme, ils mettent l’accent sur le retour ajusté en fonction du risque, la diversification et la recherche approfondie, comme pour les fonds d’investissement en cryptomonnaies.
Un exemple est le fonds multi-gestionnaire Block Asset Management (BAM) qui offre une exposition diversifiée aux actifs numériques à travers la finance décentralisée (DeFi), l’infrastructure, les stratégies de marché neutre, les RWA tokenisés et bien plus encore. Ils utilisent un modèle de fonds de fonds avec des actifs numériques. Bien qu’ils ciblent les investisseurs à valeur nette élevée et les investisseurs institutionnels, une grande partie de ce qu’ils font est informatif pour les investisseurs particuliers, comme moi.
Cet article examine comment les petits investisseurs en cryptomonnaie peuvent exploiter les idées institutionnelles pour la construction de portefeuilles les plus intelligents et les plus solides possibles.
La diversification n’est pas un simple luxe, mais plutôt quelque chose de nécessaire. La plupart des investisseurs individuels sont trop exposés à quelques tokens, généralement choisis en raison de leur dynamisme ou de leur popularité. Les institutions gèrent les choses de manière plus globale : elles consacrent leur capital à une large gamme de classes d’actifs et de stratégies pour minimiser l’impact de la volatilité de tout investissement individuel tout en préservant le potentiel de hausse.
Les portefeuilles institutionnels en cryptomonnaies semblent généralement être diversifiés avec :
Fonds de marché neutre long/court
Protocoles DeFi générant des rendements et du staking
Tokenisation d’actifs réels (RWA)
Stablecoins et tokens d’infrastructure
NFT ou jeux blockchain (en quantités modérées)
Quelles sont les leçons à tirer de tout cela : Vous n’avez pas besoin de 100 tokens, mais vous devez diversifier votre portefeuille de manière intentionnelle. Mon portefeuille se portera-t-il bien si un actif unique chute de 50 % ?
Presque tous les diplômes en finance d’entreprise du monde enseignent à leurs étudiants que la diversification permet de partager les risques sur un portefeuille diversifié, mais que les rendements sont également partagés.
La gestion du risque avant tout
Les investisseurs et les institutions ne sont pas là pour gagner de l’argent, mais pour gagner de l’argent de manière responsable. C’est une chose inutile de réaliser un gain de 200 % une semaine et une perte de 300 % l’autre en se basant sur des trades spéculatifs.
Les gestionnaires de fonds professionnels regardent combien ils gagnent par rapport à combien ils risquent. Cela implique de suivre la volatilité, la baisse maximale, et les risques de queue.
Les petits investisseurs peuvent s’inspirer de cette approche en :
1. Verrouillage de la taille de la position
2. Mise en place de règles de prise de bénéfices, mais pas nécessairement avec des limites de stop loss, en utilisant plutôt des métriques stratégiques clés
3. Éviter les tokens très illiquides qui ne peuvent pas être vendus rapidement
La préservation du capital est une stratégie, pas une faiblesse.
La diligence n’est pas facultative pour les investisseurs sérieux
Les équipes institutionnelles effectuent des examens minutieux avant de déployer leur capital : audits de contrats intelligents, vérifications des fondateurs, structure juridique, modèle d’émission de tokens, et même risque de conformité.
Les investisseurs particuliers peuvent, et devraient, faire de même. Les mécanismes pour le faire sont disponibles en plus grande quantité. Par exemple, https://cryptoflowzone.com propose une analyse détaillée et non effrayante des portefeuilles, des échanges et des plateformes de recherche, qui est à la disposition des traders particuliers pour les aider à évaluer les outils de cryptomonnaie aussi efficacement que possible.
Ne pas investir dans quelque chose sans livre blanc, bios d’équipe ou historique d’audit. Il s’agit ici d’un signal d’alarme.
Adhérez à une stratégie, pas à un sentiment
Les institutions ne suivent pas les tendances des réseaux sociaux pour investir. Ils investissent en fonction de métriques macroéconomiques, de cycles et de stratégies de portefeuille. Ces investissements sont généralement approuvés par le comité et fondés sur des données.
Les investisseurs particuliers, en revanche, sont victimes de la peur de passer à côté, répondant émotionnellement aux bougies vertes et aux actualités tendance.
Leçon pour les particuliers : Ne jouez pas avec votre portefeuille comme si vous étiez dans un casino. Créez un plan de trading, allouez votre capital en fonction du ratio risque-profit et respectez vos règles, surtout lorsque vos émotions sont exacerbées.
L’infrastructure avant la hype
L’argent intelligent investit dans l’infrastructure blockchain : solutions de conservation, fournisseurs de données sur chaîne, protocoles de couche 1 et de couche 2, ponts inter-chaînes et échanges décentralisés.
Les traders particuliers suivent des tokens ou des tendances basées sur des histoires qui n’ont ni durabilité ni utilité à long terme.
La morale de l’histoire : Recherchez ce qui soutient l’écosystème, pas ce qui est à la mode cette semaine.
Que vous posiez-vous comme question : Serons-nous toujours intéressés par ce projet dans cinq ans ? Résout-il un problème authentique ? Puis-je résumer sa proposition de valeur en une phrase ?
Ce sont les mêmes questions que les gestionnaires de fonds professionnels se posent avant d’investir.
La vision à long terme l’emporte
L’argent institutionnel a tendance à penser en termes d’horizons de plusieurs années. Ils rééquilibrent leur portefeuille tous les trois mois, se concentrent sur la force relative au sein des classes d’actifs et évitent de paniquer face aux baisses à court terme.
Certains investisseurs particuliers font la même chose mais à trop court terme, en effectuant un suivi constant, en faisant trop de transactions et en vendant de manière impulsive en fonction des actualités. Le problème ne réside pas dans la disponibilité de l’information, mais dans le manque de compréhension.
De meilleurs résultats sont obtenus avec une concentration à plus long terme. Le comportement cyclique des cryptomonnaies et du Bitcoin en particulier est prouvé. Le simple fait d’en prendre conscience et de mettre un plan en place qui en découle est bien plus puissant que de parier sur un meme coin.
Dernières paroles
Les investisseurs particuliers n’ont pas besoin de capital institutionnel pour réaliser des profits en se basant sur une pensée institutionnelle. En adoptant les principes fondamentaux de la gestion de fonds, à savoir la diversification, la discipline en matière de risque, la recherche et la planification à long terme, les investisseurs normaux peuvent faire fi du bruit et amplifier leurs rendements.
Alors que l’espace de la cryptomonnaie continue d’évoluer, ceux qui embrassent des modèles professionnels seront bien positionnés, non seulement pour survivre, mais pour prospérer.
L’auteur a investi dans du BTC.