Bien que les constructeurs chinois de véhicules électriques tels que le géant du secteur XPeng Inc – ADR (NYSE:XPEV) aient bénéficié d’un intérêt considérable au début de cette décennie, les années récentes ont été témoins de performances de marché mitigées. Néanmoins, Elon Musk, le PDG de Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) a reconnu le potentiel haussier des actions de XPEV et de ses homologues.
Lors de l’appel aux résultats du quatrième trimestre de Tesla en janvier de l’année dernière, Musk avait exprimé des commentaires choisis pour la concurrence chinoise en matière de véhicules électriques. “Franchement, je pense que s’il n’y a pas de barrières commerciales établies, ils vont à peu près anéantir la plupart des autres constructeurs automobiles du monde. Ils sont donc extrêmement bons.”
Et ce n’est pas qu’un simple compliment. Au milieu de l’année 2024, XPeng a annoncé qu’il restructurerait son équipe de conduite intelligente afin de rester compétitif dans le secteur de la mobilité autonome. L’une des parties de cette directive globale était la création d’un département d’intelligence artificielle pour se concentrer sur des technologies innovantes telles que les solutions de bout en bout.
Il y a quelques jours, un rapport de Reuters a indiqué que XPeng embaucherait plus de 6 000 travailleurs cette année, en réponse à la hausse attendue de la concurrence. De plus, la société cherche à étendre son empreinte mondiale à plus de 60 marchés en 2025.
L’ambition semble justifiée, surtout compte tenu du nombre de livraisons du mois de novembre s’élevant à 30 895 véhicules, ce qui représente une augmentation de 54% par rapport à l’année précédente.
Les actions d’XPeng pourraient être sur le point de faire un comeback
Bien que les investisseurs d’XPeng semblent apprécier de multiples catalyseurs fondamentaux, les actions de l’entreprise ne coopèrent tout simplement pas. Au cours des 52 dernières semaines, la sécurité a reculé d’environ 17%. Au cours des cinq dernières années, elle a perdu environ la moitié de sa valeur de marché. Néanmoins, certains facteurs techniques prêtent à croire à une possibilité de hausse imminente.
Premièrement, les actions semblent former un coin descendant. Dans ce modèle, les lignes de tendance supérieure et inférieure (qui sont inclinées contre la tendance des prix dominante) convergent vers un point focal. L’hypothèse est qu’à ce niveau ou à proximité, la valeur cible va probablement s’envoler.
Alors que les actions d’XPeng ont baissé au cours des 52 dernières semaines, depuis fin août, elles ont clairement grimpé. Par conséquent, à l’heure actuelle, la tendance dominante est à la hausse. Par conséquent, le coin descendant pourrait être une correction temporaire, permettant aux spéculateurs baissiers professionnels d’extraire une valeur “négative” avant de passer à leur prochaine cible.
En effet, bien que le scanner d’options de Benzinga ait signalé une activité baissière significative contre les actions, ce sont les données de timing qui sont importantes. Les puts achetés de volume considérable expirent tous à la clôture de la séance de vendredi. Une fois ce nuage levé, les haussiers pourraient potentiellement faire monter les enchères sur XPeng.
À noter qu’AST SpaceMobile Inc (NASDAQ:ASTS), un spécialiste des constellations, a également imprimé un schéma de coin descendant. Après avoir explosé à la hausse depuis la mi-mai de l’année dernière, AST SpaceMobile a commencé à corriger depuis août. Un coin descendant s’est formé à partir de novembre, aboutissant finalement à un mouvement haussier majeur qui a eu lieu aujourd’hui.
Création d’un bull call spread
Armés de la perspective convaincante d’un puissant mouvement haussier en approche, les traders pourraient envisager une stratégie d’options à plusieurs jambes relativement simple appelée bull call spread.
Cette transaction implique d’acheter une option d’achat et de vendre simultanément une autre option d’achat à un prix d’exercice plus élevé pour la même date d’expiration. En premier lieu, le principal concept repose sur le fait de recevoir un crédit de l’option d’achat vendue pour compenser partiellement le débit de l’option d’achat achetée.
Il est important de garder à l’esprit que cette transaction est une opportunité à risque et à récompense plafonnés; c’est-à-dire que les pertes et les gains maximaux sont connus avant de conclure la transaction. Cela dit, l’un des principaux avantages est que le seuil de rentabilité est abaissé. Dans une option d’achat ordinaire, le titre sous-jacent doit monter jusqu’au prix d’exercice plus la prime payée pour atteindre le seuil de rentabilité. Dans un bull call spread, la prime est réduite grâce au crédit de l’option d’achat vendue.
Pour les traders ambitieux, un bull call spread 11/13 (achat d’un appel à 11 dollars, vente d’un appel à 13 dollars) pour la chaîne d’options expirant le 31 janvier 2025 pourrait être tentant. Ce trade laisse environ un mois à XPeng pour atteindre le prix d’exercice à court terme de 13 dollars, ce qui correspond grosso modo au plafond inférieur de la ligne de tendance supérieure du coin descendant.
Les traders plus conservateurs peuvent opter pour un bull call spread 11/12 pour la même date d’expiration. Ce trade est intéressant, car les haussiers chercheront probablement à atteindre le niveau psychologiquement significatif de 12 dollars. Cependant, si les actions d’XPeng augmentent sensiblement au-dessus de ce point, la transaction à récompense plafonnée signifie que la performance haussière serait perdue en opportunité.
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