Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a adopté une attitude agressive lors de la conférence de presse de mercredi après la réunion de la Fed en décembre, déclenchant une boucherie sur les marchés alors que la session de New York se dirigeait vers la clôture.
Bien que la Réserve fédérale ait abaissé les taux d’intérêt de 0,25 % pour les faire passer à une fourchette de 4,25 % -4,5 %, comme largement anticipé, les projections économiques mises à jour ne suggèrent que deux potentielles baisses de taux en 2025 – contre quatre prévues en septembre et moins que les trois anticipés par les marchés avant la réunion.
Powell a décrit le changement comme “une nouvelle phase” pour la politique monétaire, soulignant qu’après 100 points de base de baisses de taux en 2024, les taux sont désormais significativement plus proches d’une position neutre.
Les actions ont chuté de façon généralisée, le dollar américain a atteint son plus haut niveau depuis deux ans et Bitcoin (CRYPTO: BTC) a chuté de plus de 5 %, les investisseurs digèrent la réalité d’un changement de position de la Réserve fédérale en matière de politique monétaire.
L’indice de volatilité CBOE, également appelé VIX et surnommé par certains «la jauge de la peur de Wall Street», a grimpé de 58 % pour atteindre 25, reflétant une montée de l’incertitude chez les investisseurs et une anxiété accrue quant à l’avenir des taux d’intérêt.
Déroute à Wall Street : les principaux indices chutent
Le Dow Jones, suivi par le SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (NYSE:DIA), a perdu 1123 points, en baisse de 2,6 % pour clôturer à 42 326, marquant sa pire chute en une journée depuis septembre 2022. Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN) a enregistré la pire performance parmi les actions vedettes, avec une baisse de 4,6 %.
L’indice S&P 500, suivi par le SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY), a perdu 178 points, soit 2,9 % à 5872, marquant également sa pire journée depuis septembre 2022. Paycom Software Inc. (NYSE: PAYC) a été le plus grand perdant au sein du S&P 500, avec une baisse de 10 %.
Le Nasdaq 100 à forte composante technologique, suivi par le Invesco QQQ Trust, Series 1 (NASDAQ:QQQ), a connu une baisse encore plus marquée de 3,6 %, clôturant à 21 209, car les actions technologiques sensibles aux taux d’intérêt ont été malmenées. Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) a chuté de 8,1 %, réalisant la pire performance au sein du Nasdaq 100.
Chacune des entreprises du groupe des Sept Magnifiques a clôturé dans le rouge, effaçant collectivement plus de 600 milliards de dollars de capitalisation boursière mercredi.
Les petites capitalisations de l’indice Russell 2000 ont enregistré les pertes les plus importantes, chutant de 4,7 % pour atteindre 2 225. Avec le mouvement d’aujourd’hui, le iShares Russell 2000 ETF (NASDAQ:IWM) a complètement effacé le rebond post-électoral.
Tous les principaux secteurs d’actions américains ont terminé dans le rouge.
Les actions de consommation discrétionnaire ont le plus souffert, avec une chute de 4,5 %, suivies par l’immobilier, qui a chuté de 4 %, les hausses de taux ayant un impact négatif sur les industries axées sur la croissance et les taux d’intérêt.
La technologie, le plus grand secteur en termes de capitalisation boursière, a chuté de 3,2 %, les fabricants de semi-conducteurs et les sociétés de logiciels étant les plus touchés par la vente massive d’actions.
Les communications et les matériaux ont tous deux reculé de 2,9 %, tandis que le secteur financier a chuté de 3 %, reflétant une pression exercée sur les secteurs cycliques du marché.
Même les secteurs défensifs n’ont pas échappé à la vente massive d’actions. Les services publics ont chuté de 2,4 % et les biens de consommation de base de 1,5 %.
Le dollar américain atteint son plus haut niveau en deux ans, abat l’or et le Bitcoin
Le dollar américain est sorti vainqueur de la journée, avec l’indice du dollar américain (DXY), suivi par le Invesco DB USD Index Bullish Fund ETF (NYSE:UUP), augmentant de 1,2 % pour atteindre son plus niveau depuis novembre 2022.
Alors que le dollar grimpait, l’or n’a pas réussi à fournir un refuge sûr, chutant de 2,1 % à 2 580 dollars l’once, tandis que l’argent a perdu 3,5 %.
Les actifs alternatifs a enregistré un regain de sentiment de prise de risque. Le Bitcoin a chuté de 5,5 %, pour être échangé juste au-dessus de 101 500 dollars.
Le Bitcoin a chuté de 5,5 %, à peine au-dessus de 101 500 dollars, alors que l’actif numérique est de plus en plus perçu comme un actif risqué par les investisseurs.
Pendant la conférence de presse, Powell a été interrogé sur la question de savoir si le gouvernement américain devrait envisager de constituer une réserve stratégique de Bitcoin. Powell a rapidement rejeté l’idée, précisant qu’un tel mouvement n’est pas à l’ordre du jour de la Fed.
“Nous n’avons pas le droit de posséder du Bitcoin”, a déclaré Powell, soulignant les limitations juridiques et structurelles de la Réserve fédérale. “La loi sur la Réserve fédérale régit ce que nous pouvons posséder, et nous ne cherchons aucunement à la modifier.”
Les défenseurs de la cryptomonnaie vont devoir se tourner vers d’autres actifs, seuls ou en combinaison avec Bitcoin, pour compenser cette perte.