Les solides niveaux de capital des grandes banques américaines leur permettent de continuer à prêter aux ménages et aux entreprises même au milieu d’une grave récession, a révélé la Réserve fédérale.
Ce qui s’est passé
Toutes les banques détenaient un capital supérieur au minimum requis alors qu’elles devraient déclarer une perte globale de 612 milliards de dollars, ont montré jeudi les résultats d’un test de résistance de la Fed.
Les pertes des grandes instituts de crédit ont augmenté de plus de 50 milliards de dollars par rapport à 2021. Cela comprenait plus de 450 milliards de dollars de pertes sur les prêts et 100 milliards de pertes commerciales et de contrepartie.
« Sous tension, le ratio global des fonds propres ordinaires – qui fournit un palier contre les pertes – devrait baisser de 2,7 % pour atteindre un creux de 9,7 %, ce qui est toujours plus du double de l’exigence minimale », a expliqué la Fed.
Les tests de résistance vérifient si les grandes banques sont suffisamment solides pour soutenir l’économie en période de récession.
La banque centrale a remarqué que le scénario hypothétique de cette année était plus difficile qu’en 202i, car il fallait tenir compte d’une grave récession mondiale avec des tensions importantes sur les marchés de l’immobilier commercial et de la dette des entreprises.
Voici les hypothèses avancées :
- Le taux de chômage va augmenter de 5-3/4 points de pourcentage, atteignant un sommet de 10 %
- Le PIB va plonger de 10 %
- Les prix de l’immobilier commercial vont s’effondrer de près de 40 %
- Les cours boursiers vont chuter de 55 %
Pourquoi cela est important
En plus de relayer un signal positif sur la solidité du système bancaire national, les résultats signifient également que les grandes banques sont désormais libres de procéder à des distributions de capital et à des paiements de bonus discrétionnaires.
Les acteurs clés de Wall Street, tels que JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM), Morgan Stanley (NYSE:MS), Citigroup Inc. (NYSE:C), Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE:GS) et Bank of America Corporation (NYSE:BAC) peuvent distribuer des milliards de dollars en dividendes et également verser des primes aux détenteurs d’actions de classe C.
Mouvement des prix
Vendredi, le cours du SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE: SPY) a progressé de 0,98 % avant de s’établir à 378,06, selon les données de Benzinga Pro.