Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) a annoncé un bénéfice net de 4,89 milliards de dollars, en hausse de 6 % en glissement annuel au cours du premier trimestre 2025. La banque a fait état d’un BPA GAAP de 1,39 dollar, battant le consensus de 1,34 dollar.
Le chiffre d’affaires a baissé de 3 % par rapport à l’année précédente pour s’établir à 20,15 milliards de dollars. Les analystes s’attendaient à 20,75 milliards de dollars.
Le géant bancaire américain a signalé une baisse de 6 % en glissement annuel de ses revenus d’intérêts nets à 11,49 milliards de dollars, due à l’impact des taux d’intérêt inférieurs sur les actifs à taux variable, le mix de dépôts et les modifications de tarification, les soldes de prêts inférieurs, partiellement compensés par un financement de marché moins important.
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Les revenus non liés aux intérêts sont restés stables à 8,65 milliards de dollars, dont une plus-value sur la vente du secteur de la commercialisation de services tiers non gouvernementaux, une augmentation des frais basés sur les actifs de Wealth and Investment Management sur des valorisations plus élevées du marché, et des frais bancaires d’investissement plus élevés, partiellement compensés par des résultats inférieurs provenant d’investissements en capital-risque, des pertes nettes plus élevées sur les titres de créance, et des gains nets inférieurs sur les opérations de trading du secteur des marchés.
Les revenus de la banque d’investissement et de l’investissement d’entreprise ont augmenté de 2 % pour s’établir à 5,06 milliards de dollars. Les revenus bancaires ont diminué de 4 % pour s’établir à 1,77 milliard de dollars, l’impact des taux d’intérêt plus bas étant partiellement compensé par la baisse des tarifs de dépôt et la hausse des revenus de banque d’investissement liés à une activité plus importante sur les marchés du capital à revenu fixe.
Les commissions de courtage et les frais de conseil en investissement sont en hausse de 7 %, grâce à une augmentation des frais basés sur les actifs liée à des valorisations plus élevées du marché.
Les frais bancaires d’investissement ont augmenté de 24 % en raison d’une activité plus importante sur les marchés du capital à revenu fixe.
Les prêts moyens ont baissé de 2 % en glissement annuel pour s’établir à 908,2 milliards de dollars, en raison de la baisse des prêts immobiliers commerciaux et résidentiels, en hausse de 1,8 milliard de dollars en séquentiel, en raison des prêts commerciaux et industriels.
Les dépôts moyens ont augmenté de 12,9 milliards de dollars, soit 1 %, en glissement annuel, la croissance des dépôts de la clientèle étant partiellement compensée par une réduction du nombre de certificats de dépôt plus coûteux émis par le Trésor des entreprises.
Les dépôts moyens sont en baisse de 2,3 milliards de dollars pour s’établir à 1339,3 milliards de dollars, soit 1 % de moins que l’année précédente, en raison d’une réduction du nombre de certificats de dépôt plus coûteux émis par le Trésor des entreprises et des réductions de dépôts en gros, partiellement compensées par des dépôts de détail plus élevés.
Le directeur général, Charlie Scharf, a commenté : “Nous avons produit des résultats solides avec des bénéfices dilués par action augmentant de 16 % par rapport à l’an dernier, reflétant une croissance des revenus liés aux frais dans bon nombre de nos activités principales, une discipline des dépenses continue, des résultats de crédit améliorés…”
“Nous prévoyons une poursuite de la volatilité et de l’incertitude et nous sommes prêts à évoluer dans un environnement économique plus lent en 2025, mais l’issue réelle dépendra des résultats et du calendrier des changements de politique”, a déclaré Scharf.
Prévisions Pour l’exercice 2025, Wells Fargo prévoit que le revenu d’intérêt net sera d’environ 1 à 3 % plus élevé que les revenus d’intérêts nets de 47,7 milliards de dollars générés en 2024, la nouvelle prévision ne déviant pas de ses conseils antérieurs.
Wells Fargo prévoit que les coûts non liés aux intérêts pour l’année 2025 s’élèveront à environ 54,2 milliards de dollars, cette prévision étant inchangée par rapport aux prévisions précédentes.
Mouvement des prix : Vendredi, lors de la dernière vérification, l’action de WFC avait augmenté de 0,67 % pour atteindre 63,53 dollars en préouverture.
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