Les actions de Workday, Inc. (NASDAQ:WDAY) ont chuté mercredi.
La société a annoncé des bénéfices au troisième trimestre de 1,89 $ par action, dépassant l’estimation de 1,76 $. Les recettes de 2,16 milliards de dollars ont également surpassé les attentes de 2,13 milliards de dollars, contre 1,87 milliard de dollars l’année dernière. Workday a révisé ses perspectives des revenus d’abonnement pour l’exercice 2025.
Voici l’avis des analystes sur l’action Workday.
- L’analyste de Piper Sandler Brent A. Bracelin a déclassé le titre de Surpondérer à Neutre, abaissant le prévision de prix à 270 $ contre 285 $.
- L’analyste de Goldman Sachs Kash Rangan a réitéré la note d’achat sur le titre, abaissant la prévision de prix à 300 $ contre 305 $.
- L’analyste de Needham Scott Berg a réitéré la note d’achat sur le titre, avec une prévision de prix à 300 $.
Piper Sandler: Bracelin a abaissé les prévisions de croissance de Workday pour 2026 à 12,5%, contre 14,0%, en raison de préoccupations concernant les perspectives faibles et la capacité de la société à stimuler la croissance l’année prochaine.
Jusqu’à ce que l’expansion internationale, les nouveaux produits et les partenariats commencent à présenter de meilleurs résultats, les perspectives de croissance de Workday diminuent, conduisant les analystes à déclasser leur note à Neutre.
Si l’expansion de la marge à 27,5% en 2026 pouvait soutenir une croissance des bénéfices par action (BPA) de plus de 15%, l’analyste peine à justifier la forte valorisation de Workday, en particulier compte tenu d’un multiple cours/bénéfice (P/E) de 28x pour l’exercice 2026 par rapport à 70x P / E GAAP.
En conséquence, l’analyste écrit que l’élan de croissance de Workday a ralenti.
Lire la suite : Le Bitcoin pourrait atteindre 1 million de dollars d’ici 2037, selon un économiste: une opportunité d’investissement sans précédent
Goldman Sachs: L’analyste note une légère diminution de la croissance au quatrième trimestre en raison du retard dans la reconnaissance des revenus des grosses affaires et de la comparaison du premier trimestre 2025 avec l’année bissextile.
Malgré ces défis, l’analyste se montre prudent, notant que le macro-environnement pour l’exercice 2026 pourrait s’améliorer suite aux résultats des élections et à une éventuelle baisse des taux.
De plus, les produits d’IA de Workday affichent une forte dynamique, 30% des nouvelles expansion des clients au troisième trimestre intégrant des solutions d’IA, ce qui a permis une réduction de 39% du chiffre d’affaires et un renforcement significatif des prix de vente. Bien que le retard dans la reconnaissance des revenus des transactions stratégiques ait été inattendu, l’analyste prévoit que les produits et fonctionnalités livrés devraient entraîner des avantages à long terme sur les revenus.
Si Workday peut maintenir une croissance stable et durable et améliorer ses marges, il est probable que le titre soit reclassé, ajoute l’analyste.
Needham: Workday fait face à des cycles de vente plus longs qu’au cours de l’exercice 2024, avec un cRPO à 6,98 milliards de dollars, en hausse de 15,4% en glissement annuel, légèrement au-dessus des prévisions.
Cependant, l’analyste prévoit que les actions de Workday seront faibles en raison des prévisions de croissance des revenus d’abonnement de l’exercice 2026, à 14%, en deçà du consensus de 15%. Ce manque à gagner est attribué au timing de reconnaissance des revenus sur les transactions importantes.
L’analyste voit également les préoccupations des investisseurs grandir concernant les perspectives à moyen terme, car la nouvelle équipe de gestion de la société a récemment réaffirmé ses objectifs de croissance des abonnements de 15%.
L’analyste a révisé à la hausse ses estimations du BPA pour l’exercice 2025 à 7,20 $ contre 7,12 $.
Mouvement des prix : Mercredi, à son dernier check, l’action de Workday avait chuté de 8,26 % à 247,87 $.
En savoir plus :