Vanda Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:VNDA) a publié lundi les résultats préliminaires de son étude clinique contrôlée randomisée VP-VLY-686-2601, dans laquelle il a évalué l’efficacité du tradipitant dans la prévention des nausées et vomissements induits par le médicament Wegovy de Novo Nordisk A/S (NYSE:NVO).
• L’essai a porté sur 116 adultes en surpoids ou obèses en bonne santé. Obtenez l’étude de marché sur VNDA ici.
Sur l’ensemble des participants traités au tradipitant, 29,3 % d’entre eux (17/58) ont souffert de vomissements, contre 58,6 % des participants sous placebo (34/58), ce qui représente une réduction relative de 50 %.
L’étude a également atteint le critère secondaire principal, à savoir la proportion de participants souffrant de vomissements et de nausées importantes, qui s’est établie à 22,4 % dans le groupe tradipitant (13/58) contre 48,3 % dans le groupe placebo (28/58).
Le tradipitant a démontré un profil d’innocuité favorable, conforme aux études précédentes, aucun nouveau signal de sécurité n’ayant été observé.
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Le point de vue des analystes
Mardi dans une note aux investisseurs, B. Riley a écrit : « Bien que nous pensions que cela ouvre une opportunité potentielle de blockbuster dans le domaine des soins de support aux traitements par GLP-1, qui ne figure pas encore dans notre modèle, à plus court terme, cela réduit progressivement le risque lié à la PDUFA sur le mal des transports en cours (30/12/25). »
Associé à la PDUFA du 1er trimestre 2026 pour le bysanti dans le traitement de la schizophrénie et du trouble bipolaire, qui constitue la thèse d’investissement fondamentale, l’analyste Madison El-Saadi estime que les niveaux actuels d’évaluation sont de plus en plus déconnectés de l’élan d’exécution de Vanda et de la densité des catalyseurs à court terme.
B. Riley réitère sa recommandation d’acheter le titre et son objectif de cours de 11 $.
Dans une note publiée mercredi, H.C. Wainwright a écrit : « De notre point de vue, ces données semblent robustes et cliniquement significatives. Nous attirons l’attention des investisseurs sur le fait que dans cet essai, les patients ont reçu une dose très élevée de Wegovy sans période de titration – cela a clairement établi une barre élevée à surmonter pour le tradipitant afin d’atténuer les effets secondaires du médicament. »
L’analyste Raghuram Selvaraju déclare que Vanda pourrait s’associer à l’un des promoteurs actuels de médicaments agonistes du récepteur du GLP-1 pour la perte de poids afin d’optimiser la valeur du tradipitant à l’avenir.
L’analyste réitère la recommandation d’acheter le titre et un objectif de cours de 20 $.
L’analyste de Jefferies, Andrew Tsai, a écrit : « Positionné comme une thérapie adjuvante, le tradipitant pourrait potentiellement améliorer la faible observance relative au traitement par GLP-1 (taux d’arrêt du traitement de 30 % à 50 %). Nous sommes curieux de voir comment l’évolution des bénéfices se manifeste avec une posologie plus longue. » Jefferies recommande la surveillance du titre avec un objectif de cours de 5 $.
Le cours de VNDA : Jeudi au moment de la publication, l’action Vanda Pharmaceuticals avait chuté de 4,97 % à 4,88.
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