Vendredi, Twist Bioscience Corporation (NASDAQ:TWST) a publié des résultats mitigés pour le quatrième trimestre, annonçant une perte de 45 cents par action, ce qui est légèrement supérieur à l’estimation consensuelle d’une perte de 43 cents.
Les ventes ont atteint 99,01 millions de dollars, en hausse de 17 % sur un an, dépassant le consensus des analystes qui s’élevait à 97,32 millions de dollars.
La perte d’EBITDA ajusté pour le quatrième trimestre s’est établie à 7,8 millions de dollars, contre une perte de 17 millions de dollars l’année dernière.
En 2025, la société a livré des produits à environ 3 800 clients, contre environ 3 550 il y a un an. Twist a expédié environ 938 000 gènes par rapport à environ 772 000 gènes il y a un an.
La marge brute pour le quatrième trimestre de l’exercice 2025 est passée à 51,3 %, contre 45,1 % l’année dernière.
Perspectives
Twist Bioscience prévoit pour l’exercice 2026 des ventes comprises entre 425 et 435 millions de dollars, contre un consensus qui s’établit à 374,69 millions de dollars.
Les prévisions incluent les prévisions de revenus de DNA Synthesis and Protein Solutions d’environ 194 à 199 millions de dollars, et les ventes d’applications NGS comprises entre 231 et 236 millions de dollars.
La marge brute devrait dépasser 52 % pour l’exercice 2026.
Pour le premier trimestre de 2026, Twist Bioscience prévoit un chiffre d’affaires compris entre 100 et 101 millions de dollars, par rapport au consensus qui est de 100,34 millions de dollars.
Twist prévoit d’atteindre un équilibre dans son EBITDA ajusté pour le quatrième trimestre de l’année financière 2026.
Emily M. Leproust, Ph. D., PDG et co-fondatrice de Twist Bioscience, a déclaré que l’entreprise entrait dans une nouvelle phase de croissance au cours de l’exercice 2026. Elle vise à maintenir ses marges brutes au-dessus de 50 %, à atteindre un équilibre dans son EBITDA ajusté d’ici le quatrième trimestre, et à évoluer vers une croissance rentable et soutenue.
L’avis des analystes
William Blair déclare que le titre Twist se négocie 3,9 fois en dessous de son objectif de ventes calendaires de 2026, comparé à la moyenne (6,3 fois) d’un ensemble d’entreprises concurrentes évoluant dans le secteur des outils de sciences de la vie, entreprises qui présentent toutes une valorisation diverse.
L’analyste Matt Larew reste confiant dans la trajectoire de croissance à long terme du chiffre d’affaires, car la société investit agressivement pour pénétrer plusieurs marchés distincts, qui permettent collectivement à l’entreprise d’avoir une longue piste de croissance de plus de 20 % ainsi qu’une variété de perspectives très prometteuses.
“Selon nous, les efforts déployés par la société pour modérer les investissements à mesure qu’elle se développe dans le FOTF et qu’elle pousse vers un équilibre dans son EBITDA ajusté sont logiques, et cela devrait élargir l’attrait de l’histoire si la société peut exécuter son plan dans ce sens.”
William Blair donne à l’action le rating Outperform.
Le mouvement des prix : Le vendredi, le titre TWST a chuté de 11,20 % pour s’établir à 26,55 dollars lors du dernier contrôle.
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