Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (NYSE:TEVA) et Sanofi SA (NASDAQ:SNY) ont conduit l’étude de phase 2b RELIEVE UCCD à atteindre ses critères d’évaluation principaux sur des patients atteints de rectocolite hémorragique (RCH) et de la maladie de Crohn (MC).
Dans l’étude RELIEVE UCCD, 36,2% (faible dose) et 47,8% (haute dose) des patients atteints de RCH traités par duvakitug ont obtenu une rémission clinique, par rapport à 20,45% pour le placebo, les taux ajustés par rapport au placebo étaient de 15,7% (faible dose) et 27,4% (haute dose), à la 14e semaine.
BofA Securities a augmenté l’objectif de cours de Teva à 25 dollars contre 23 avec un avis Buy, reflétant une forte mise à jour des données de phase 2 pour duvakitug dans les troubles intestinaux inflammatoires (IBD).
Sur la base de la solidité des données et du profil émergent du produit, l’analyste prévoit des ventes maximales nominales d’environ 2 milliards de dollars (enregistrées par le partenaire), Teva enregistrant la moitié des profits.
Compte tenu de l’impact anticipé sur les bénéfices d’ici 2030, BofA intègre la force à long terme du portefeuille innovant de Teva en appliquant une multiple de valorisation de 9,25x aux estimations de VE / EBITDA pour 2025.
Les paiements d’étape du partenariat offrent un flux de trésorerie fiable, et l’analyste voit un potentiel de hausse de la valeur de l’action à mesure que la société se tourne vers une exécution axée sur la croissance.
La catégorie de médicaments TL1a a émergé au cours des deux dernières années, avec les solides données de phase 2 de Merck & Co Inc (NYSE:MRK) sur le médicament Prometheus, suivies par des données similaires de l’actif concurrent de Roche Holdings AG (OTC:RHHBY).
BofA écrit que le TL1a était une catégorie de médicaments pouvant offrir un très bon profil de sécurité, en concurrence avec Entyvio, le médicament vedette de Takeda Pharmaceutical Co Ltd (NYSE:TAK), et un taux élevé d’efficacité dans tous les principaux sous-groupes de patients.
La mise à jour des données de Teva chez environ 240 patients en phase 2 a montré des scores de rémission MAYO ajustés au placebo de 16% à 27% dans la population atteinte de RCH, la forte dose démontrant de meilleurs résultats comparativement à ses concurrents.
Mouvement des prix TEVA: L’action Teva Pharmaceutical a augmenté de 3,23%, à 21,56 dollars, lors de la publication de l’article de mercredi.
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Photo: Courtey Teva Pharmaceutical Industries