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SocialFi, la fusion des médias sociaux et de la finance décentralisée, a suscité un grand intérêt avant de péricliter à grande vitesse. Des startups de haut profil comme Friend.tech et Farcaster ont perdu un nombre important d’utilisateurs en raison de modèles commerciaux défaillants mettant trop l’accent sur le social et pas assez sur les gains en trading.
Certains analystes ont déclaré que ce sous-secteur de la finance décentralisée (DeFi) était mort-né, mais l’idée d’une nouvelle forme de DeFi basée sur la propriété des utilisateurs, la collaboration et la monétisation du contenu n’a pas perdu de son attrait.
Alors que la première vague de SocialFi s’amenuise, de nouveaux projets visent à équilibrer l’équation social/finance. Seront-ils en mesure de faire valoir leur potentiel ?
De la promesse à la pauvreté
L’année 2023 a été une année marquante pour les tentatives de la DeFi de s’orienter vers le social. Alors que le financement pour de nouveaux projets cryptos a chuté, des startups SocialFi comme Friend.tech, RepubliK et Phaver (aujourd’hui SocialDAO) ont pu conclure des accords de plus de 6 millions de dollars.
Jusqu’à ce moment-là, SocialFi était un ensemble de projets de création d’entreprise visant à libérer les médias sociaux, à permettre une propriété du contenu et une répartition des revenus éloignant les intermédiaires pour les renvoyer aux créateurs.
Ces nouveaux acteurs ont permis aux influenceurs sociaux de faire de leur influence un actif négociable, en vendant des “clés” basées sur la technologie NFT pour accéder à un contenu exclusif et des salons de discussion que les abonnés pourraient acheter ou vendre.
Les utilisateurs ont adoré, jusqu’à ce qu’ils n’aiment plus. En l’espace de quelques mois, le volume des transactions de Friend.tech s’est effondré et les utilisateurs ont arrêté de se connecter. Le projet imitateur Post.tech a également connu un déclin rapide, suivi par Friendzy, Friend3, Stars Arena et Cipher.
Farcaster, un autre grand succès de SocialFi, a réussi à rester à flot, mais seulement après un pivot maladroit qui l’a transformé en une sorte de LinkedIn pour les initiés de la finance décentralisée.
Le bot X solitaire de Friend.tech continue d’envoyer automatiquement des mises à jour sur les “5 meilleurs clubs” à près de 150 000 abonnés, mais les fondateurs du projet l’ont abandonné fin 2024.
Était-ce juste une autre frénésie spéculative dans le monde de la cryptomonnaie, ou y avait-il quelque chose de plus ?
Trop de social, pas assez de finance
SocialFi 1.0 souffrait de la même faiblesse que tous les autres projets de la DeFi, à savoir l’expérience utilisateur (UX) sur Web3.
Considérons l’exemple de Friend.tech.
Lancée en août 2023, la plateforme permettait aux utilisateurs d’acheter et de vendre des jetons liés à des comptes sur X. Un mois après son lancement, elle avait attiré une foule d’influenceurs sociaux, y compris des joueurs de la NBA, des stars de l’esport, des personnalités de la cryptomonnaie et des créateurs d’OnlyFans.
Le volume quotidien des transactions a atteint 10 millions de dollars en septembre 2023. En octobre, on estimait que plus de 600 000 comptes X s’étaient connectés sur le site.
Puis quelque chose d’inhabituel s’est produit. Après le lancement de la V2 de la plateforme en septembre 2024, le projet a transféré le contrôle de son smart contract à une adresse Ethereum null, ce qui a eu pour effet de stopper de nouvelles fonctionnalités ou mises à jour.
Il s’est avéré que le projet n’avait généré que 21 dollars ou moins (vingt-et-un dollars au total) au cours des 30 jours précédents. Une analyse plus approfondie a montré que les revenus et l’activité des utilisateurs avaient chuté de manière précipitée en décembre 2023, amorçant ainsi un déclin prolongé.
La chute de Friend.tech a entraîné dans sa chute tout le secteur de SocialFi. Après avoir atteint un pic d’environ 50 millions de dollars en valeur totale verrouillée (TVL) et environ 400 000 transactions par jour en octobre 2023, le secteur de la SocialFi s’est effondré. Les chiffres de DeFiLlama et Cryptokoryo montrent que le TVL a chuté d’un quart et que les transactions quotidiennes ont chuté de 98 %.
Qu’est-ce qui l’a tué ? Dans un rapport post-mortem pour Tiger Research, les analystes cryptos Chi Anh, Ryan Yoon et Yoon Lee ont blâmé une mauvaise expérience utilisateur et l’absence d’une feuille de route de développement cohérente pour y remédier. Ils ont déclaré :
“Le manque de nouvelles fonctionnalités a fait perdre à la plateforme son aspect novateur, et l’engagement des utilisateurs a diminué rapidement. Cette stagnation a directement affecté la fidélisation des utilisateurs, car l’absence de mises à jour continues a conduit de nombreux early adopters à abandonner la plateforme.”
Mais déjà, la DeFi surmontait rapidement ses problèmes d’interface. La vérité, c’est que SocialFi 1.0 était trop orienté sur le social, et pas assez sur la finance. Les influenceurs l’ont peut-être adoré, mais les utilisateurs lambda – en particulier ceux à la recherche de gains – se sont sentis négligés.
Un rééquilibrage est en cours
Alors que les premiers acteurs de SocialFi s’estompent, voici deux projets en devenir qui illustrent le nouveau départ du secteur.
Dyor
La DeFi regorge de possibilités, mais la naviguer a toujours été un défi. Parmi l’incessant brouhaha des nouveaux airdrops, des mises à jour de réseau, des outils complexes et des marchés volatils, même les traders de cryptomonnaies chevronnés peuvent avoir du mal à repérer des signaux fiables.
Entrez Dyor, une plateforme de type socialFi qui vise à simplifier l’investissement décentralisé avec l’IA. La dernière mise à jour de son application combine l’intelligence artificielle à un trading piloté par la communauté, utilisant le social pour rendre la finance plus collaborative, informée et rentable.
Glympse.fun
Et si vous pouviez transformer l’engagement social en une opportunité d’investissement ? C’est la promesse de Glympse.fun. Le projet socialFi basé sur Solana se présente comme une place de marché pour l’attention, permettant aux utilisateurs de parier sur la probabilité qu’une image, une vidéo ou une compétition musicale devienne virale.
Les utilisateurs peuvent spéculer sur les tendances sociales, et si un contenu gagne du terrain, les traders qui avaient parié tôt ont la possibilité de gagner des récompenses.
Ce qu’il faut retenir
Sur le papier, SocialFi, la fusion crypto/réseaux sociaux, devrait être une évidence.
Une prévision émise par Goldman Sachs indique que l’économie créative pèsera près de 470 milliards de dollars d’ici 2027. À l’échelle mondiale, les créateurs et les influenceurs constituent un groupe soudé qui opère avec des aspirations similaires et une vision du monde partagée. Cela ressemble beaucoup à la communauté cryptos.
Les deux devraient donc être parfaitement compatibles, mais jusqu’à ce que les plateformes SociaFi permettent aux utilisateurs de réaliser des profits aux côtés de leurs influenceurs préférés, il sera difficile de trouver un terrain d’entente.
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