Bloom Energy Corporation (NYSE:BE) s’est négocié en baisse vendredi après avoir dévoilé une importante offre privée d’obligations senior convertibles sans coupon arrivant à échéance en 2030.
Le fabricant de piles à combustible a fixé le prix de cette émission à 2,2 milliards de dollars de principal, contre 1,75 milliard auparavant. Le règlement devrait avoir lieu le 4 novembre 2025, en attente des conditions habituelles de clôture.
Bloom Energy émet des obligations senior non garanties arrivant à échéance le 15 novembre 2030.
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Ces titres ne comportent pas d’intérêt régulier, et le principal ne s’accumulera pas. Les porteurs de titres pourront convertir leurs obligations selon certaines conditions avant le 15 août 2030.
Après cette date, ils pourront les convertir jusqu’à peu de temps avant leur échéance. Bloom Energy pourra régler les conversions en numéraire, en actions ou par un mix des deux.
Utilisation des produits
Bloom Energy estime le produit net à environ 2,16 milliards de dollars, ou 2,45 milliards de dollars si l’option est entièrement exercée. Environ 988,4 millions de dollars serviront à financer la contrepartie en espèces pour les échanges simultanés d’anciennes obligations convertibles.
La société prévoit d’échanger 532,8 millions de dollars d’obligations arrivant à échéance en 2028 contre de l’argent liquide et environ 24,3 millions d’actions.
Elle échangera également 443,1 millions de dollars d’obligations arrivant à échéance en 2029 contre de l’argent liquide et environ 18,1 millions d’actions.
Selon Benzinga Pro, le titre BE a gagné plus de 1242 % au cours de la dernière année. Les investisseurs peuvent s’exposer au titre via le fonds négocié en bourse (ETF) Global X Hydrogen (NASDAQ:HYDR).
Dernièrement, la firme a annoncé un chiffre d’affaires du troisième trimestre de 519,05 millions de dollars, battant largement les estimations des analystes qui s’élevaient à 424,98 millions de dollars et représentant une augmentation de 57,1 % d’une année sur l’autre.
Bloom a également annoncé un bénéfice ajusté de 15 cents par action, dépassant les attentes des analystes qui tablaient sur 9 cents par action.
Le PDG KR Sridhar a cité les “vents favorables” pour justifier cette solide performance, notamment la forte demande d’électricité stimulée par l’intelligence artificielle et les partenariats stratégiques clés avec des entreprises telles qu’Oracle et Brookfield Asset Management. La société a terminé le trimestre avec une solide position de trésorerie d’environ 595 millions de dollars.
Le cours des actions : Le titre BE est en hausse de 0,41 % à 128,62 dollars lors du dernier contrôle vendredi.
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