Chardan Research a commencé la couverture de Praxis Precision Medicines, Inc. (NASDAQ:PRAX) mercredi, citant le potentiel de sa franchise contre l’épilepsie.
Le l’analyste de Chardan, Rudy Li écrit, “L’épilepsie reste l’un de nos marchés préférés dans l’espace du système nerveux central, et nous considérons Praxis comme un acteur diversifié sur le marché de l’épilepsie, avec un portefeuille de produits tirant parti de cibles de médicaments validées”.
Praxis disposait de 472,0 millions de dollars de liquidités, d’équivalents de liquidités et de titres négociables au 31 mars, qui devraient financer les opérations jusqu’en 2028.
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En mars, Praxis a publié des données intérimaires de l’étude 1 du programme Essential3 d’ulixacaltamide dans le tremblement essentiel (TE).
Le comité indépendant de surveillance des données a recommandé de mettre fin à l’étude pour inutilité. Les résultats sont peu susceptibles de répondre au critère principal d’efficacité.
- « Bien que nous croyons que les études de phase 3 sont peu susceptibles de fonctionner (et que nous n’avons pas modélisé), nous pensons également qu’il est possible que la FDA puisse fournir une flexibilité réglementaire compte tenu du besoin non satisfait pour le TE, ce qui pourrait fournir un potentiel de hausse supplémentaire à l’histoire », écrit l’analyste Li.
- Dans son communiqué de résultats du premier trimestre, la société a déclaré qu’elle avait décidé de terminer les études et qu’elle partagerait les résultats de sa procédure de topline au troisième trimestre 2025. Après avoir examiné les résultats des deux études, Praxis décidera s’il existe suffisamment de preuves pour soutenir un dépôt de demande d’autorisation de mise sur le marché.
L’analyste a initié avec une note d’achat et unprévision de prix de 80 dollars.
Chardan se montre optimiste quant au potentiel de vormatrigine (anciennement PRAX-628) dans le traitement des principaux types d’épilepsie, en particulier les crises focales et l’épilepsie généralisée, avec des ventes potentielles de plus de 1 milliard de dollars.
- En tant que modulateur des canaux sodiques de nouvelle génération, la vormatrigine se démarque des médicaments plus anciens et des traitements standard actuels en raison de sa forte puissance et de son action ciblée, ce qui pourrait entraîner une meilleure efficacité et moins d’effets secondaires.
- Des essais précoces ont montré qu’il avait une marge de sécurité élevée, et une étude distincte a montré des taux de réponse élevés chez les patients aux crises déclenchées par la lumière.
En parlant de l’elsunersen de Praxis, un produit antisens, Chardan écrit que le produit pourrait devenir la première thérapie modifiant la maladie pour le traitement du syndrome d’encéphalopathie épileptique due à une anomalie de gain de fonction du gène SCN2A (GoF), une indication rare (~ 2K patients)
Mouvement des prix : Mercredi, l’action de Praxis a augmenté de 7,31 % à 37,74 $ lors de la dernière vérification.
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