Mercredi, Grifols SA (NASDAQ:GRFS) a annoncé qu’il a mis un terme aux discussions avec Brookfield Capital Partners (UK) Limited concernant une éventuelle acquisition.
Cette décision fait suite à la déclaration du 19 novembre de la société rejetant l’offre indicative de Brookfield d’acquérir Grifols pour 6,45 milliards d’euros (6,81 milliards de dollars) ou 10,50 euros par action de catégorie A.
Le fonds canadien Brookfield a déclaré qu’il avait abandonné son projet de rachat de Grifols pour des raisons de désaccord sur l’évaluation de la société pharmaceutique, tandis que Grifols a déclaré qu’il était d’accord avec la décision, a noté Reuters.
Le conseil d’administration de Grifols a déterminé que la proposition sous-évaluait les perspectives de croissance et le potentiel à long terme de la société. Grifols a cité une solide performance financière comme un facteur clé dans sa décision.
Pour les neuf premiers mois de l’année 2024, le chiffre d’affaires a augmenté de 9,1 % en glissement annuel à taux de change constant, tiré par des gains dans toutes les unités commerciales.
La société a également réduit sa dette après la vente d’une participation de 20 % dans Shanghai RAAS pour 1,6 milliard d’euros, renforçant sa stabilité financière. L’EBITDA ajusté pour les 12 derniers mois s’élève à 1,7 milliard d’euros.
La société a souligné que Brookfield avait un accès complet à ses données et à sa gestion pendant le processus de due diligence, mais a conclu que l’offre ne reflétait pas la véritable valeur de Grifols.
En août, Brookfield Asset Management a déclaré qu’il avait cherché à obtenir 9,5 milliards d’euros (10,6 milliards de dollars) de financement par emprunt pour un éventuel rachat de Grifols.
En juillet, Brookfield a confirmé qu’il avait entamé des discussions préliminaires avec les principaux actionnaires de Grifols pour une offre conjointe potentielle de délestage des actions de la société des bourses espagnoles et du NASDAQ.
Le juge de l’Audience nationale espagnole, José Luis Calama, a accepté une plainte du parquet anti-corruption pour enquêter sur Gotham City Research, General Industrial Partners et plusieurs de ses directeurs pour avoir prétendument divulgué des informations partiales et trompeuses au marché financier sur la crédibilité de Grifols pour induire ses investisseurs à vendre les actions de cette société pharmaceutique, qui est cotée à la bourse espagnole et fait partie de l’IBEX, provoquant une chute des cours qui générerait un profit pour les deux entreprises dénoncées.
En janvier de cette année, Gotham City Research a publié un rapport court sur Grifols, alléguant que cette dernière avait manipulé ses comptes pour artificiellement diminuer son levier financier.
Le rapport allègue que Grifols a inclus les bénéfices de sociétés satellites dans ses comptes mais a exclu leurs dettes, déformant ainsi son ratio d’endettement.
Mouvement des prix : Vendredi, lors de la dernière vérification, l’action Grifols avait chuté de 12,9 % à 7,03 dollars pendant la séance de préouverture.
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