Après un troisième trimestre réussi, un analyste est optimiste sur la perspective des bénéfices du quatrième trimestre dans l’industrie des croisières.
L’analyste croisières: L’analyste de Goldman Sachs, Lizzie Dove, a publié une note sur l’industrie des croisières avant la publication des résultats. Voici ses évaluations et ses objectifs de prix :
- (NYSE:RCL), réitération de la note d’achat et réduction de l’objectif de cours de 275 à 270 dollars.
- Norwegian Cruise Line Holdings Ltd (NYSE:NCLH), réitération d’une note d’achat et abaissement de l’objectif de cours de 35 à 34 dollars.
Les points à retenir pour Royal Caribbean: Dove a noté des vents contraires potentiels en matière de taux de change et de prix du pétrole brut pour Royal Caribbean, entraînant une réduction de 30 cents de leurs prévisions de BPA. Néanmoins, l’analyste est optimiste.
« Bien que nos conversations avec les investisseurs sur ce point aient augmenté ces derniers jours, nous sommes convaincus que RCL peut toujours maintenir ses prévisions actuelles pour 2025, à savoir posséder un titre à 14 dollars », a déclaré Dove. « Sur une base de devises constante, nous nous attendons à ce que RCL guide une croissance modérée du rendement net sur une base de devises constante, avec un potentiel se situant autour de 3,5 % – 4,5 %, selon nos calculs. »
L’analyste a hâte d’assister à la présentation de la Journée des investisseurs de Royal Caribbean et à de nouveaux objectifs à long terme. Dove s’intéresse aux progrès de l’entreprise dans ses investissements dans les îles privées du Mexique et des Caraïbes ainsi qu’à un éventuel programme de rachat d’actions.
Dove estime que Royal Caribbean peut racheter environ 15 milliards de dollars d’actions de 2025 à 2027.
Les points à retenir pour Norwegian Cruise Line: L’analyste a noté des préoccupations parmi les investisseurs concernant la croissance du rendement de l’entreprise et les prévisions pour 2025. Dove pense que de telles préoccupations sont déjà intégrées dans le prix et que l’entreprise a la possibilité de surperformer.
« Néanmoins, nous pensons que cela est désormais intégré dans le cours de l’action et bien compris par les investisseurs, et que cela ne justifie pas de ne pas détenir d’actions NCLH. En fait, nous pensons que NCLH a suffisamment baissé la barre et que le potentiel de surperformance est présent tant sur le rendement que sur les coûts. »
L’analyste a également répertorié plusieurs mesures de réduction des coûts prises par l’entreprise basée à Miami, en Floride, notamment des initiatives à bord et des économies de carburant et d’énergie.
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