H.C. Wainwright a mis à jour Vor Biopharma Inc. (NASDAQ:VOR) en mettant en avant la “renaissance” de l’entreprise suite à l’intégration de la molécule de telitacicept.
Jeudi, la société a annoncé un accord de licence stratégique et une importante levée de fonds pour soutenir sa pénétration dans le domaine des produits de thérapie contre les maladies auto-immunes.
Vor Bio a signé un accord de licence mondiale exclusive avec RemeGen Co., Ltd., lui donnant des droits en dehors de la Grande Chine pour développer et commercialiser du telitacicept, une protéine de fusion à double action déjà approuvée en Chine pour de multiples troubles auto-immuns.
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En vertu de l’accord, Vor versera 125 millions de dollars à l’avance, 45 millions de dollars en numéraire, 80 millions de dollars en bons de souscription et des paiements d’étape potentiels dépassant 4 milliards de dollars et des redevances échelonnées.
La société a également annoncé que Jean-Paul Kress est entré en fonctions en tant que PDG et président, remplaçant Dr Robert Ang, qui restera conseiller stratégique jusqu’en octobre.
Commentant le développement, H.C. Wainwright a déclaré : « Dans l’ensemble, nous sommes encouragés par la renaissance rapide de l’entreprise par le conseil d’administration et la direction, car cette transaction apporte un actif moins risqué qui pourrait être commercialisé aux États-Unis à partir de la mi-2028. »
Lundi, l’analyste Swayampakula Ramakanth a augmenté la notation de Vor Biopharma de Neutre à Achat, avec un prix cible de 3 dollars.
Ramakanth met en avant l’importante opportunité que représente le telitacicept sur le marché pour le traitement de la myasthénie généralisée (gMG). Basé sur une enquête de 2018 sur les données de Medicare, on estime à 82 700 le nombre de personnes aux États-Unis ayant souffert de gMG en 2021, avec environ 75 % qui sont traités.
L’analyste prévoit que si le telitacicept est vendu à 225 000 $ par patient et par an et qu’il capte 15 % du marché américain, les ventes annuelles maximales pourraient atteindre 1,8 milliard de dollars.
En outre, l’analyste indique que si le médicament est lancé avec succès dans l’UE et au Japon, avec des partenaires commerciaux gérant les ventes en dehors des États-Unis et obtenant une part de marché de 10 %, cela pourrait générer des ventes et des redevances combinées de 2,7 milliards de dollars.
Alors que RemeGen mène un essai de phase 3 du telitacicept pour le lupus érythémateux disséminé (LED) aux États-Unis et en Europe, l’analyste note que Vor Biopharma n’a actuellement pas de stratégie définie pour commercialiser le médicament pour le LED. Par conséquent, les éventuelles ventes potentielles de ce médicament n’ont pas été prises en compte dans les projections actuelles de Vor.
Mouvement des prix : Titre en hausse de 49,1 % à 1,58 $ lors de la dernière vérification effectuée lundi.
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