Le titre de Neurocrine Biosciences Inc (NASDAQ:NBIX) a bondi ce mardi, après que la société a annoncé des bénéfices au 1er trimestre 2025 supérieurs aux attentes.
Lundi, la société a annoncé un BPA ajusté de 70 cents, un chiffre inférieur à celui de 1,20 dollar annoncé il y a un an, mais supérieur à l’estimation de 54 cents.
Neurocrine a enregistré des ventes de 572,6 millions de dollars contre 515,3 millions de dollars l’année dernière, manquant le consensus qui tablait sur 559,3 millions de dollars.
Les ventes nettes du produit Ingrezza pour le premier trimestre 2025 s’élèvent à 545 millions de dollars, soit une croissance de 8% par rapport à l’année précédente, stimulée par la demande des patients, y compris le nombre record de nouveaux traitements initiés et l’amélioration de la dynamique brut-net.
- L’accès élargi à la liste des médicaments couverts par l’Ingrezza a permis d’améliorer considérablement la couverture des deux tiers des bénéficiaires de l’assurance-maladie des États-Unis souffrant de dyskinésie tardive (DT) et de la maladie de Huntington.
- William Blair écrit : « Les ventes d’Ingrezza pour le trimestre se sont avérées plus résilientes que ce que craignaient les investisseurs, étant donné l’utilisation de la liste des médicaments du formulaire de la Partie D et la concurrence d’Austedo, le médicament fabriqué par Teva Pharmaceutical Industries Ltd (NYSE:TEVA). »
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Les ventes nettes du premier trimestre de Crenessity s’élèvent à 14,5 millions de dollars, et comprennent 413 formulaires de démarrage d’inscription de patients, reflétant une forte demande initiale de la part des patients, avec une couverture de remboursement d’environ 70% pour les ordonnances délivrées.
Guidance : Neurocrine Biosciences réaffirme sa guidance 2025 sur les ventes d’Ingrezza à 2,5-2,6 milliards de dollars.
Malgré les vents contraires, les ventes d’Ingrezza ont “évité un gros échec”, a déclaré Myles R. Minter, analyste chez William Blair, dans une note de recherche publiée mardi.
Minter considère l’Ingrezza comme « le traitement pharmacologique de référence contre la DT, compte tenu de son administration en une seule prise quotidienne, de l’absence de nécessité de longs intervalles de titrages de dose et de l’absence d’avertissement encadré par un encadré noir de la FDA concernant le risque suicidaire et la dépression. » De plus, la société bénéficie de 14 ans de potentielle protection de brevet future.
« Nous considérons également la forte croissance des ventes de Crenessity comme un signe de son dynamisme commercial, et bien que ce soit pour le moment un peu prématuré, nous sommes impressionnés par les premières données de lancement et par l’intérêt suscité par ce traitement des maladies rares », a ajouté Minter.
William Blair maintient la note de Surperformance.
Autres réactions des analystes :
- Needham maintient Neurocrine Biosciences avec une recommandation d’Achat, et relève son objectif de cours de 138 à 139 dollars.
- Canaccord Genuity maintient Neurocrin à Achat, et relève son objectif de cours de 158 à 160 dollars.
- UBS maintient la recommandation d’Achat pour Neurocrine, et relève son objectif de cours de 137 à 152 dollars.
- BMO Capital maintient Neurocrine avec une recommandation de Surperformance, et relève son objectif de cours de 96 à 115 dollars.
- Guggenheim maintient la recommandation d’Achat pour Neurocrine, et relève son objectif de cours de 155 à 165 dollars.
Mouvement des prix : Mardi, lors de la dernière vérification, l’action augmentait de 14 % à 125,07 dollars.
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