Les actions de The Bank of New York Mellon Corporation (NYSE:BK) sont en légère baisse ce jeudi.
La société a publié ses résultats du quatrième trimestre 2024 hier. Le géant de la finance a rapporté un BPA ajusté de 1,72 $ au cours du quatrième trimestre (+33% en un an), dépassant l’estimation des analystes de 1,56 $.
Voici ce qu’ont déclaré quelques analystes à propos de l’action:
- L’analyste de Goldman Sachs, Alexander Blostein, a réitéré sa note d’achat sur l’action, en augmentant le pronostic de prix à 96 $ contre 91
- L’analyste de Keefe, Bruyette & Woods, David Konrad, a maintenu son conseil de surperformance sur l’action, avec un pronostic de prix de 96 $.
- L’analyste de Truist Securities, David Smith, a maintenu la note Achat, avec un pronostic de prix de 91 $.
Goldman Sachs : L’analyste indique que les objectifs de la société pour 2025 et à moyen terme sont des signes d’une croissance du BPA de plus de 10 %, ce qui n’est pas pleinement reflété par un ratio cours/bénéfice 2025 de 11x.
Selon l’analyste, l’équipe de direction gagne en crédibilité, ce qui pourrait entraîner une confiance accrue des investisseurs et des évaluations plus élevées.
Blostein écrit que les principaux facteurs soutenant la note Achat incluent une meilleure croissance du produit net bancaire, qui est 6 % plus élevé que le consensus en raison de l’amélioration des dépôts, une croissance positive des revenus de commissions stimulée par un mix d’activités différentielles, et une gestion continue des dépenses avec une croissance de 1 % à 2 % attendue pour 2025.
L’analyste voit un potentiel d’effet de levier opérationnel positif soutenu et apprécie la reconnaissance croissante des investisseurs sur le potentiel de croissance des commissions. Les estimations de BPA pour 2025, 2026 et 2027 ont été relevées par l’analyste à 7,09 $, 8,15 $ et 9,26 $, contre 6,79 $, 7,81 $ et 8,79 $ respectivement, reflétant une croissance plus forte par rapport au consensus.
Keefe, Bruyette & Woods: L’analyste a augmenté les estimations de BPA pour 2025 et 2026 de 0,15 $ à 6,80 $ et de 0,10 $ à 7,65 $ respectivement, aux dépens d’un comportement amélioré des dépôts et de prévisions de produit net bancaire plus élevées.
Selon Konrad, bien que les dépôts devraient se stabiliser en 2025, les résultats solides du second semestre 2024 devraient stimuler une croissance de 5 % du produit net bancaire en 2025.
Malgré la surperformance récente, l’analyste voit un potentiel de hausse significatif, les actions se négociant dans la moyenne de leurs homologues.
Truist Securities: La perspective pour l’année est neutre, avec une augmentation des commissions attendue en glissement annuel, écrit l’analyste.
Selon Smith, une hausse de 5 % sur les marchés pourrait permettre d’ajouter environ 70 millions de dollars de commissions annualisées.
BNY prévoit d’investir 0,5 milliard de dollars, soit le double de son investissement pour l’année 2024. Le taux d’imposition effectif devrait être de 22 % à 23 %.
L’analyste écrit qu’au premier trimestre 2025, plus de la moitié des employés de la société travailleront selon le modèle de la plateforme, avec des plans pour 85 % d’ici la fin de l’année.
Mouvement des prix : Jeudi, lors de la dernière vérification, les actions BK avaient régressé de 0,69 % à 81,47 $.
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