HC Wainwright a débuté la couverture sur Aardvark Therapeutics, Inc. (NASDAQ:AARD) lundi avec une note d’achat et une prévision de prix à 40 dollars.
En février, Aardvark Therapeutics, Inc. (NASDAQ:AARD) a évalué une offre publique initiale de 5,9 millions à 16 dollars par action, avec environ 94,2 millions de dollars de revenus bruts.
Aardvark est une entreprise biopharmaceutique en phase clinique qui développe de nouvelles thérapeutiques à petites molécules pour activer des voies homéostatiques innées contre les maladies métaboliques.
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Le candidat principal de Aardvark, l’ARD-101, cible les récepteurs du goût amer (TAS2R) exprimés dans la lumière intestinale, induisant la sécrétion de molécules de signalisation endogènes, dont l’hormone de la satiété cholécystokinine (CCK), qui à son tour active les signaux intestin-cerveau pour supprimer la sensation de faim.
Contrairement à de nombreux traitements contre l’obésité qui agissent de manière systémique et peuvent entraîner des effets secondaires gastro-intestinaux (GI) importants, tels que des nausées, des vomissements et de la diarrhée, l’ARD-101 cible des récepteurs spécifiques dans l’intestin.
L’objectif de l’ARD-101 est de réduire la faim et de faciliter la perte de poids sans les effets secondaires systémiques habituels. Il est important de noter que sa nature restreinte à l’intestin signifie une exposition systémique minimale, ce qui pourrait minimiser les effets non ciblés et préserver la masse musculaire maigre, ce qui est une préoccupation courante avec certaines méthodes de perte de poids.
Le candidat-médicament est entré dans le développement de la phase 3 pour l’hyperphagie associée au syndrome de Prader-Willi. La lecture des données est prévue pour le début de 2026. La société détient une désignation de médicament orphelin pour l’ARD-101 dans le cadre du syndrome de Prader-Willi.
Aardvark estime que son argent comptant, ses équivalents de trésorerie et ses investissements à court terme actuels, ainsi que les revenus de l’offre publique initiale, seront suffisants pour financer ses opérations jusqu’en 2027.
L’analyste Raghuram Selvaraju a noté qu’il n’y a actuellement qu’un seul médicament sous marque approuvé dans le cadre du syndrome de Prader-Willi, à savoir le Vykat XR (diazoxide choline à libération prolongée), lancé en avril 2025, qui a un prix de liste de plus de 466 000 dollars aux États-Unis.
En conséquence, l’analyste estime que la dynamique de tarification et de concurrence semble favorable, même si la population de patients cible est petite (environ 20 000 patients aux États-Unis)
La FDA a approuvé les comprimés de Vykat XR à libération prolongée (diazoxide choline) de Soleno Therapeutics, Inc. (NASDAQ:SLNO), anciennement appelés DCCR, pour l’hyperphagie chez les adultes et les enfants de 4 ans et plus atteints du syndrome de Prader-Willi.
Selvaraju croit que « l’ARD-101 pourrait atteindre une part de marché solide même s’il n’a pas une efficacité comparable ou supérieure aux médicaments approuvés existants, s’il prouve l’hypothèse selon laquelle le mécanisme d’action devrait donner des résultats de sécurité et de tolérance significativement meilleurs (en particulier en ce qui concerne les effets secondaires GI) ».
Au-delà du syndrome de Prader-Willi, l’ARD-101 est également évalué dans le cadre de l’essai de phase 2 HONOR pour les patients atteints d’obésité hypothalamique (OH). L’analyste considère l’ARD-101 comme une « alternative de traitement intrigante pour les patients atteints d’OH en raison de sa voie d’administration orale et de son profil de sécurité bénin. » L’obésité hypothalamique est une affection difficile à traiter pour laquelle il n’existe que peu de traitements approuvés.
Mouvement des prix : Lundi, lors de la dernière vérification, l’action AARD avait progressé de 4,11 % à 13,94 dollars.
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