Le gestionnaire de fonds Stephen Yiu de Blue Whale Growth Fund a prédit que d’ici 2025, Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) rapporterait des rendements considérables aux investisseurs, potentiellement supérieurs à ceux de Nvidia Corporation (NASDAQ:NVDA).
Ce qui s’est passé: Yiu a déclaré que des géants de la tech tels que Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT), Amazon.com, Inc. (NASDAQ:AMZN), Google LLC (NASDAQ:GOOGL) et Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META) chercheraient à élargir leur base de fournisseurs en puces d’IA. Malgré leurs achats considérables de GPU de Nvidia, ces entreprises créent désormais également leurs propres puces personnalisées pour des applications IA, a rapporté CNBC lundi.
Yiu considère que Broadcom, grâce à ses solides partenariats avec les principales entreprises technologiques, pourrait être le prochain Nvidia en termes de potentiel de surperformance.
« Les GPU de Nvidia sont très puissants mais en même temps, ils sont aussi très chers, a noté Yiu. Du point de vue de Microsoft, vous ne voulez pas devenir trop dépendant d’un seul fournisseur.»
Les rendements de l’année à ce jour de Broadcom ont augmenté de 103,42 % cette année, selon Benzinga Pro, au cours de la matinée de lundi. La capitalisation boursière a dépassé 1 000 milliards de dollars après que la société a annoncé que ses revenus en IA avaient triplé pour atteindre 12,2 milliards de dollars en 2024. L’entreprise travaille avec trois principaux clients de cloud computing, Meta, Alphabet et ByteDance, pour développer des puces IA personnalisées.
Malgré le fait qu’il détienne toujours un investissement dans Nvidia, Yiu l’a considérablement réduit, le positionnant à près de 10 % de son portefeuille de fonds. Il considère que Broadcom est une opportunité d’investissement plus attrayante en raison de sa taille plus réduite.
« Pour une entreprise de 1 000 milliards de dollars, augmenter de 50 % pour devenir une entreprise de 1 500 milliards de dollars, c’est raisonnable. Mais pour Nvidia, pour faire la même chose, il faudrait ajouter encore 1 500 milliards de dollars, ce qui est un très grand nombre », a-t-il expliqué.
Pourquoi c’est important : Le PDG de Broadcom, Hock Tan, a exprimé une grande confiance dans la durabilité de l’essor de l’intelligence artificielle. Les géants de la tech tels que Google, Meta et ByteDance investissent massivement dans la conception de processeurs spéciaux pour accélérer la formation et le déploiement de systèmes d’IA. Même OpenAI et Apple se sont associés à Broadcom pour développer leurs puces de serveur IA, diversifiant ainsi leur exposition à Nvidia.
Le PDG de Kurv Investment Management, Howard Chan, a récemment mentionné que les fabricants de puces tels que Nvidia et Broadcom étaient à la pointe de la vague IA. Il a noté que la demande dépassait l’offre dans ce secteur, ce qui profite aux fabricants de puces et aux fournisseurs de services de cloud computing.
L’ancienne speaker de la Chambre des représentants, Nancy Pelosi (D-Calif.), connue pour ses investissements actifs sur le marché boursier en tant que membre du Congrès, a révélé en juin qu’elle avait acquis des options d’achat sur Broadcom. Ces options, ajustées à un prix d’exercice de 80 dollars après un fractionnement d’actions de 10 pour 1, arriveront à échéance en juin 2025.
Pelosi, une trader du Congrès largement suivie, a attiré l’attention sur ses avoirs en actions, inspirant ainsi des trackers de portefeuilles dédiés à Pelosi.
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