Jeudi, l’analyste de J.P. Morgan, Ken Goldman a réitéré son évaluation Neutre sur Lamb Weston Holdings, Inc.(NYSE:LW), en relevant le prix de 65 à 66 dollars.
Goldman a cité les risques à moyen terme liés à un déséquilibre actuel entre l’offre et la demande sur le marché des frites.
Hier, la société a publié un BPA ajusté de 3,10 dollars pour le troisième trimestre, dépassant l’estimation consensuelle des analystes de 87 cents. Le chiffre d’affaires trimestriel de 1,521 milliard de dollars (en hausse de 4% en glissement annuel) a dépassé l’opinion de 1,492 milliard de dollars de la rue.
L’analyste a noté que bien que l’industrie présente un potentiel de croissance à long terme, les conditions actuelles sont incertaines et la visibilité au-delà du court terme est limitée.
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Goldman prédit également que la société continuera d’ajuster ses prix pour regagner du terrain sur le marché, mais il a exprimé des doutes quant à une croissance de la demande suffisante pour correspondre à l’offre au cours des prochaines années. Néanmoins, l’analyste a reconnu l’attrait à long terme.
L’analyste a souligné la difficulté de prévoir la performance de Lamb Weston au-delà du prochain trimestre en raison de plusieurs incertitudes entourant l’exercice 2026.
Goldman a noté des facteurs potentiels à la hausse tels que de nouveaux contrats clients, des coûts d’entrée en pommes de terre plus faibles en Amérique du Nord, des économies de coûts supérieures aux attentes et des rachats d’actions accrus.
De plus, l’analyste a souligné que l’exercice 2026 comprendra une semaine supplémentaire, ce qui pourrait avoir un impact positif sur les résultats.
Pendant ce temps, Goldman a également signalé plusieurs risques, notamment des initiatives de tarification en cours pour gagner des parts de marché sans déflation des coûts garantie, des défis persistants dans le secteur de la restauration rapide, une possible augmentation de l’offre globale de frites et des incertitudes liées aux tarifs.
Mouvement des prix: Vendredi, lors de la dernière vérification, les actions de LW avaient baissé de 0,55 % à 59,25 dollars.
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