H.C. Wainwright a mis Vor Biopharma Inc. (NASDAQ:VOR) à niveau, soulignant le “renouveau” de l’entreprise suite à l’octroi de licences de telitacicept.
Jeudi, la société a annoncé un accord de licences stratégiques et une collecte de capitaux majeure pour soutenir son déménagement dans les thérapies auto-immunes.
Vor Bio a signé un accord de licence mondial exclusif avec RemeGen Co., Ltd., qui lui donne des droits en dehors de la Grande Chine pour développer et commercialiser le telitacicept, une protéine de fusion à double action déjà approuvée en Chine pour de nombreux troubles auto-immuns.
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Aux termes de l’accord, Vor versera 125 millions de dollars à titre de garantie, 45 millions de dollars en espèces, 80 millions de dollars en bons de souscription d’actions et des paiements d’étape potentiels dépassant 4 milliards de dollars, ainsi que des redevances étagées.
La société a également annoncé que Jean-Paul Kress est entré en fonction en tant que PDG et président, en remplacement du Dr. Robert Ang, qui restera stratège conseil jusqu’en octobre.
Commentant ces développements, HC Wainwright a déclaré : “Dans l’ensemble, nous sommes encouragés par le retour rapide de la société par le conseil et la direction, car cette transaction apporte un actif à faible risque qui pourrait être commercialisé aux États-Unis à partir de la mi-2028”.
L’analyste Swayampakula Ramakanth a mis Vor Biopharma à niveau, de Neutre à Achat, lundi, avec un objectif de cours de 3 dollars.
Ramakanth souligne l’importante opportunité de marché pour le telitacicept dans la myasthénie généralisée (gMG). Selon une enquête de 2018 sur les données de Medicare, 82 700 personnes aux États-Unis auraient eu des gMG en 2021, avec environ 75 % des personnes recevant un traitement.
L’analyste estime que si le telitacicept était vendu 225 000 dollars par an et par patient et capturait 15 % du marché américain, les ventes annuelles maximales pourraient atteindre 1,8 milliard de dollars.
De plus, l’analyste affirme que si le médicament était lancé avec succès dans l’UE et au Japon, avec des partenaires commerciaux gérant les ventes en dehors des États-Unis et atteignant une part de marché de 10 %, il pourrait générer un chiffre d’affaires et des redevances combinés supplémentaires de 2,7 milliards de dollars.
Alors que RemeGen mène un essai de phase 3 sur le telitacicept pour le lupus érythémateux systémique (SLE) aux États-Unis et en UE, l’analyste note que Vor Biopharma n’a actuellement pas de stratégie définie pour la commercialisation du médicament pour le lupus. Par conséquent, tout chiffre d’affaires potentiel à partir de cette indication n’est pas pris en compte dans les prévisions actuelles de Vor.
Mouvement des prix : Lundi, à son dernier examen, l’action a grimpé de 49,1 % à 1,58 dollar.
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