Robert F. Ohmes, analyste de BofA Securities, a réitéré sa note d’achat sur les actions de Dollar General Corporation (NYSE:DG) jeudi avec un objectif de cours de 90,00 dollars.
Le dollar général devrait bénéficier de l’augmentation des échanges d’articles, ce qui devrait contribuer à stimuler les ventes comparables et à stabiliser la demande de ses clients principaux, a déclaré l’analyste.
La société a observé les premiers signes de cette tendance à la fin du troisième trimestre, avec des niveaux d’échanges plus importants au quatrième trimestre, ce qui a entraîné des tailles de panier plus grandes en termes de dollars et d’unités.
Si la montée de la dette des cartes de crédit a pu retarder l’échange d’articles chez les consommateurs à revenu intermédiaire, le fait d’atteindre les limites de la dette pourrait soutenir davantage cette tendance, a noté l’analyste.
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DG a vu ses niveaux de marchandises s’améliorer tout au long de 2024, suite à des réductions agressives qui devraient se poursuivre au cours du premier trimestre de 2025.
Le taux de rotation des directeurs de magasin a également augmenté d’une année à l’autre et devrait se stabiliser d’ici la fin de 2025. Avec une expansion plus lente des magasins, DG prévoit une moindre cannibalisation dans les nouveaux emplacements.
De plus, un plan accéléré de rénovation des magasins couvrant 20% des magasins par an devrait réduire les pertes, abaisser les coûts de maintenance et minimiser les interruptions opérationnelles, a déclaré l’analyste.
La société a plusieurs moteurs pour l’expansion de sa marge brute, notamment des initiatives stratégiques, des réductions de perte et des dommages plus faibles.
Un contributeur clé sera le DG Media Network, ainsi que des efforts pour accroître les ventes de produits non consommables de 100 points de base d’ici 2027.
La stratégie de retour aux sources de Dollar General vise à améliorer l’efficacité et à réduire les coûts de SG&A grâce à des initiatives telles qu’une rationalisation supplémentaire des SKU (sur la base de ~1 000 réductions nettes de SKU en 2024), une réduction des stocks, une réinitialisation du centre de distribution et une optimisation de l’unité d’emballage.
Mouvement des prix : Au dernier contrôle vendredi, les actions DG avaient chuté de 2,24 % à 85,58 dollars.
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