Les actions de Campbell’s (NASDAQ:CPB) ont vu leur cote baisser jeudi.
L’analyste de RBC Capital Markets, Nik Modi, a réitéré la note de performance du secteur sur l’action, avec un prix cible de 51 dollars.
Les résultats de Sovos ont été meilleurs que prévu, et ont aidé à soutenir M&B, tandis que les sous-catégories Snacks salés et Biscuits ont rencontré une concurrence ayant un impact négatif sur le segment général Snacks.
Malgré un environnement consommateur difficile qui continue de peser sur les performances, la direction a maintenu ses prévisions intactes pour l’exercice 2025 et prévoit une croissance régulière des ventes et de la part de marché au deuxième trimestre, laquelle devrait se poursuivre pendant la seconde moitié de l’année.
Cependant, l’analyste se montre moins optimiste quant au marché des consommateurs et aux catégories de CPB qu’à la direction, ce qui, du point de vue de Modi, crée des risques potentiels pour les bénéfices.
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L’analyste note qu’en réponse aux résultats du premier trimestre, Modi a ajusté ses estimations de croissance des ventes nettes pour l’exercice 2025 à 9,2%, chiffre qui reste inchangé, alors que la croissance des ventes organiques est maintenant projetée à 0,4%, en baisse par rapport à l’estimation antérieure de 0,7%.
En raison d’une perspective légèrement plus prudente sur l’élan de la catégorie des aliments emballés, par rapport à la perspective de la direction de CPB, l’analyste maintient ses estimations sur les tranches inférieures de l’échelle.
L’analyste Piper Sandler, Michael S. Lavery, a réitéré la note de surperformance sur l’action, avec une prévision de prix de 56 dollars, suggérant que l’augmentation des dépenses est un frein à court terme.
Lavery prévoit une baisse de l’EPS au deuxième trimestre 2025, mais des gains moyens de 7 à 8% sur les six prochains trimestres. En conséquence, l’analyste a abaissé son estimation de l’EPS pour l’exercice 2025, de 3,21 à 3,14 dollars, et pour l’exercice 2026, de 3,38 à 3,33 dollars.
Au deuxième trimestre 2025, l’analyste espère une amélioration séquentielle des gains en volume et en pourcentage.
La société Campbell’s continue d’investir dans l’innovation et le marketing de Rao pour l’exercice 2025.
Le fabricant se concentre sur l’expansion des sauces blanches, ce qui offre une plus grande flexibilité de production, car elles ne dépendent pas des tomates italiennes. De plus, Rao a le potentiel de s’étendre géographiquement au Canada, écrit l’analyste.
Mouvement des prix : Jeudi, lors de la dernière vérification, l’action CPB avait reculé de 0,49 % à 42,48 dollars.
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