L’analyste de Roth MKM, Scott W. Searle, a rehaussé son opinion sur Inseego Corp (NASDAQ:INSG) de Neutre à Achat, augmentant l’objectif de cours de 13 à 15 dollars.
Searle met en avant la réussite de la recapitalisation du bilan et de la réduction de la dette nette de l’entreprise. L’analyste note également une forte croissance des produits principaux, en hausse de 25 %, et souligne l’expérience de l’équipe de direction.
Pour l’avenir, Searle voit de nouveaux produits, des canaux de vente en évolution et des acquisitions potentielles, ce qui renforcerait les perspectives de l’entreprise pour 2025 et 2026.
Au troisième trimestre, les résultats de la société et les prévisions pour le quatrième trimestre ont été affectés par la vente de son activité Telematics, qui est désormais classée comme abandonnée. Cela a compliqué les comparaisons, ne montrant qu’une croissance de 5 %, par rapport à une croissance organique d’environ 25 %, écrit l’analyste. La vente de Telematics devrait réduire l’EBITDA annuel de 8 à 10 millions de dollars.
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Cependant, la croissance des produits principaux est forte, les hotspots renouant avec la croissance (20 % en 2024 et 45 % au 2ème semestre 2024).
Searle pense que de nouveaux produits et de meilleurs partenariats avec les opérateurs de télécommunications contribueront à la poursuite de la croissance des solutions mobiles (hotspots) d’ici 2025 et 2026, avec des taux de croissance prévus respectivement de 8 % et de 20 %.
L’analyste a noté que l’on s’attend à ce que la société continue à capitaliser sur la croissance grâce à un développement de produit plus ciblé et à des approches de stratégie commerciale.
Searle ajoute qu’avec un bilan amélioré, des opportunités de croissance inorganique, comme des fusions et acquisitions, pourraient devenir une option plus viable.
Pour l’exercice 2024, l’analyste prévoit un BPA de 2 cents, suivi de 38 cents par action pour l’exercice 2025 et de 70 cents par action pour l’exercice 2026.
Mouvement des prix: Jeudi, lors de la dernière vérification, les actions d’INSG ont augmenté de 11,9 % à 12,12 dollars.
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