Burlington Stores, Inc. (NYSE:BURL) s’appuie sur un manuel de discount, améliorant ses assortiments, rénovant ses magasins et resserrant ses opérations afin de renforcer la valeur pour les clients.
Une importante expansion des magasins et des améliorations des produits visent à maintenir l’élan des ventes pour l’année à venir.
Dans ce contexte, l’analyste de Bank of America Securities, Lorraine Hutchinson a réitéré la recommandation Buy sur Burlington Stores avec une prévision de prix de 363 dollars.
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Selon l’analyste, Burlington Stores a un potentiel démesuré de récupération des ventes et de la marge.
Elle souligne que la société a passé ces dernières années à se restructurer pour fonctionner davantage comme un détaillant classique à prix réduit, en investissant dans la profondeur de la marchandise, l’optimisation des magasins et les centres de distribution, et que cette base commence à porter ses fruits.
À l’appui de ses dires, l’analyste cite un gain de 5 % des ventes comparables au deuxième trimestre ainsi qu’une nette surprise des marges, qu’elle considère comme la preuve que le “Burlington 2.0” est en train de s’imposer.
Avec des températures anormalement élevées exerçant une pression sur les actions ces derniers temps, Hutchinson considère le recul comme un point d’entrée particulièrement attractif.
L’analyste déclare que la poussée vers l’avant des produits devrait continuer à stimuler les ventes en améliorant le mix et la valeur pour les acheteurs.
Elle note que l’assortiment plus pointu trouve un écho favorable, soutenant une forte croissance comparable et de meilleures marges sur les marchandises, et que Burlington Stores a étendu son équipe d’acheteurs d’environ 50 % depuis l’époque d’avant COVID afin d’ajouter des marchands chevronnés.
Elle prévoit un modèle de ventes comparables pour l’exercice 2025 à +2 %, mais voit un potentiel de progression à mesure que l’assortiment sélectionné continue à faire le gros du travail.
En ce qui concerne la croissance, l’analyste souligne un déploiement solide des magasins, soit environ 500 ouvertures sur la période 2024-2028, avec presque toutes les nouvelles unités dans un format plus productif d’environ 25 000 pieds carrés.
Environ la moitié de la flotte a été rafraîchie avec une signalisation, une disposition et des équipements mis à jour, ce qui génère une augmentation des ventes ; le reste devrait être achevé lors de l’exercice 2026.
Dans l’ensemble, l’analyste prévoit pour l’exercice 2027 une hausse des ventes totales de 9 %, en s’attendant à ce que la croissance des magasins et les ventes comparables stables soutiennent une expansion des ventes à un chiffre élevé.
Selon Hutchinson, le titre Burlington rebondit souvent lorsque le temps se refroidit, ce qui fait du recul actuel un point d’entrée potentiellement attractif compte tenu de la marge de progression des ventes et des marges.
Mouvement des prix : Le titre BURL s’est apprécié de 2,52 % à 281,01 dollars lors du dernier contrôle mercredi.
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