Alors que l’industrie de la santé animale évolue rapidement, les entreprises sont de plus en plus mises au défi de conserver leur avantage concurrentiel grâce à l’innovation et à une adaptation stratégique.
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Ce contexte dynamique sert de toile de fond à Zoetis Inc. (NYSE:ZTS) qui fait l’objet d’un examen minutieux de la part de KeyBanc Capital Markets concernant sa gamme de produits et son positionnement sur le marché.
Point de vue des analystes sur Zoetis
KeyBanc Capital Markets a initié la couverture de Zoetis, malgré les vents contraires dus au lancement de ses produits d’anticorps monoclonaux (mAb) contre la douleur de l’arthrose et la concurrence accrue dans des franchises clés.
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KeyBanc écrit que Zoetis va continuer à faire face à des vents contraires provenant de ses produits mAb contre la douleur de l’arthrose (Librela & Solensia), qui ont fait l’objet de vives critiques sur les réseaux sociaux en raison de leurs effets secondaires potentiels.
L’analyste Steve Dechert reconnaît l’excellence de Zoetis dans le développement de produits innovants, mais estime que les actions sont sur le point d’être correctement valorisées.
L’analyste attend le lancement de nouveaux produits innovants et/ou gagne en confiance dans la franchise mAb contre la douleur de l’arthrose pour devenir plus constructif.
L’analyste prévoit également une concurrence accrue dans ses segments de la dermatologie et du parasiticide suite aux récents lancements de produits.
Cela dit, KeyBanc considère Zoetis comme une entreprise de haute qualité avec des taux de croissance des revenus supérieurs à la moyenne de l’industrie, historiquement avec des marges bénéficiaires élevées.
Zoetis possède également un bilan solide, un dividende et un programme important de rachat d’actions.
KeyBanc a démarré la couverture avec une note Sector Weight jusqu’à ce qu’il constate une amélioration significative de ses produits mAb contre la douleur de l’arthrose et/ou des lancements de produits à fort potentiel de création de revenus.
Les actions Zoetis sont actuellement correctement valorisées, a écrit l’analyste jeudi. Les actions se négocient à un multiple de prix/bénéfices à terme d’environ 17,5, ce qui constitue une décote par rapport à leur moyenne sur deux ans d’environ 27.
La société spécialisée dans la santé animale a enregistré au troisième trimestre des ventes de 2,4 milliards de dollars, en hausse de 1 % sur un an, légèrement en dessous du consensus de 2,41 milliards de dollars.
La croissance des parasiticides, des diagnostics et des portefeuilles de dermatologie clés de la société a été compensée par une baisse de ses produits d’anticorps monoclonaux (mAb) pour la douleur de l’arthrose, Librela pour les chiens, et Solensia pour les chats.
Le mouvement des prix de ZTS : Au moment de la publication vendredi, les actions Zoetis avaient progressé de 4,19 % à 120,75 dollars, selon les données de Benzinga Pro.
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