L’année 2001, lors de la réunion annuelle de Berkshire Hathaway Inc. (NASDAQ:BRK) (NASDAQ:BRK), l’BRK), l’« Oracle d’Omaha » Warren Buffett et son partenaire commercial, le regretté vétéran investisseur Charlie Munger, bien connus pour leur raisonnement en matière d’investissement, ont défendu l’investissement actif.
Ce qui s’est passé Lors de la réunion de 2001, à l’occasion de la question d’un jeune garçon de 10 ans sur l’éducation des investisseurs à l’école secondaire, Buffett a déclaré : “Le meilleur investissement que vous puissiez faire à un jeune âge, c’est en vous-même.”
Charlie Munger a toutefois profité de cette occasion pour lancer un avertissement après avoir motivé le garçon de 10 ans, expliquant que l’enfant est susceptible de réussir dans ce qu’il tente de faire, mais que “ce n’est pas toujours une bonne idée”.
« Si tout ce que vous réussissez à faire dans votre vie, c’est de devenir riche tôt en possédant passivement de petits bouts de papier, vous ne ferez que devenir de plus en plus meilleur dans ce domaine toute votre vie, c’est une vie ratée. La vie, c’est plus qu’être rusé dans l’accumulation passive de richesses. »
La gestion passive est une stratégie d’investissement de premier plan à l’heure actuelle, qui consiste à copier un indice de marché, comme le S&P 500 (NYSE:SPY).
Cette approche, souvent utilisée sur les marchés boursiers via des fonds indiciels, vise à reproduire les performances d’un indice spécifique. Si la gestion passive est traditionnellement concentrée sur les actions, elle s’étend à d’autres classes d’actifs, notamment les obligations, les matières premières et même les fonds de couverture.
Pourquoi c’est important Les principes clés qui ont guidé le partenariat entre Munger et Buffett comprenaient une concentration sur l’investissement dans des entreprises de haute qualité à des prix attractifs, une perspective d’investissement à long terme et un engagement fort en matière d’intégrité et de comportement éthique.
Cependant, la popularité des investissements passifs n’a cessé de croître ces dernières années. 2024 a été une année charnière pour les ETF, avec des afflux record de plus de 1,6 billion de dollars, propulsant le marché mondial à un actif stupéfiant de 15,1 billions de dollars.
Cette croissance, motivée par l’adoption institutionnelle et par un record de 1485 nouveaux lancements, a solidifié les ETF en tant que pierre angulaire de l’investissement moderne.
Cette croissance explosive s’appuie sur une trajectoire quinquennale d’expansion annualisée de 19 %. Bien que l’investissement passif reste dominant, avec 93 % des ETF suivant les indices, la demande pour les stratégies actives stimule l’innovation et alimente la conversion des fonds communs de placement en ETF.
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