Topgolf Callaway Brands Corp. (NYSE:MODG) a accepté de céder son unité Jack Wolfskin au fabricant chinois de vêtements de sport ANTA Sports pour 290 millions de dollars en numéraire.
La transaction devrait être finalisée au deuxième trimestre ou au début du troisième trimestre 2025.
« Cette vente nous permettra de renforcer notre concentration et d’optimiser nos ressources sur notre activité principale. Il est important de souligner que le produit de cette vente renforcera davantage notre bilan et notre liquidité, renforçant ainsi notre flexibilité financière dans le cadre de notre séparation planifiée avec Topgolf par rapport à nos activités principales », a déclaré le PDG de Topgolf, Chip Brewer.
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L’année dernière, le conseil d’administration de Topgolf a révélé ses plans pour scinder ses opérations et séparer les divisions Callaway et Topgolf. La société envisage de faire ce choix en scindant le segment Topgolf entre ses actionnaires.
Bien que Topgolf Callaway n’ait pas mis à jour ses perspectives financières suite à cet accord, la société avait déjà prévu que Jack Wolfskin générerait environ 325 millions d’euros (359,64 millions de dollars) de revenus pour l’exercice 2025.
Cela comprenait un EBITDA ajusté prévu de 12 millions d’euros. On s’attend à ce que les performances de la marque restent saisonnières, avec une perte d’EBITDA ajustée de 18 millions d’euros au cours du premier semestre, compensée par un EBITDA ajusté de 30 millions d’euros dans la seconde moitié de l’année.
Topgolf Callaway a recruté Goldman Sachs en tant que conseiller financier pour l’accord, Latham & Watkins LLP fournissant des conseils juridiques.
La société détenait 445 millions de dollars en numéraire et équivalents au 31 décembre.
L’analyste de J.P. Morgan Matthew R. Boss a réitéré une note “neutre” sur les actions de la société et a averti que les ventes sur le même site de Topgolf feraient face à des défis au cours des 12 à 18 prochains mois, car la demande des entreprises et des consommateurs restera inférieure aux niveaux normaux.
Topgolf Callaway propose de l’équipement, des vêtements et du divertissement grâce à des marques mondiales telles que Topgolf, Callaway Golf, TravisMathew, Odyssey et OGIO.
Mouvement des prix : Jeudi, lors de la dernière vérification, les actions de Topgolf avaient gagné 1,1 % à 6,41 dollars avant l’ouverture du marché.
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